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博碩士論文 etd-0510116-164407 詳細資訊
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論文名稱
Title
經濟數據公佈對匯率影響之投資策略—以美元/加幣為例
Exchange Rate Investment Strategies Of The Economic Data Release—USD/CAD Case Study
系所名稱
Department
畢業學年期
Year, semester
語文別
Language
學位類別
Degree
頁數
Number of pages
79
研究生
Author
指導教授
Advisor
召集委員
Convenor
口試委員
Advisory Committee
口試日期
Date of Exam
2016-06-17
繳交日期
Date of Submission
2016-06-17
關鍵字
Keywords
匯率波動、新聞宣告、馬丁格爾、投資策略、總體經濟
Overall economic, investment strategy, Martingale, news announcements, exchange rate volatility
統計
Statistics
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中文摘要
外匯市場交易量是極為龐大的金融市場,它的交易範圍擴及全球,而且交易的時間將近是24小時不間斷,當美洲的市場收盤之後,亞洲市場隨之開市,緊接著歐洲的市場也展開了一天的交易,最後又回到美洲市場開始交易。在風險極大的外匯投資市場中,尤其是在重大經濟數據公佈的時侯,外匯市場價格對經濟數據公佈結果反應波動非常劇烈。本研究探討利用固定時間發佈的總體經濟消息,藉由該消息所造成的外匯期貨價格波動慣性,設計出高勝算低風險的交易策略,並且運用該策略在未來同樣的重大經濟數據發佈,研究結果發現確實利用重大經濟數據發佈時程劇烈波動當中加入一些投資決策,確實可以有效的減少投資風險提高獲勝機率以及投資績效。
Abstract
The foreign exchange market (forex, FX, or currency market) is a global decentralized market for the trading of currencies.
It 's huge trading volume representing the largest asset class in the world leading to high liquidity.
It 's continuous operation: 24 hours a day except weekends.It 's, trading from 22:00 GMT on Sunday (Sydney) until 22:00 GMT Friday (New York),
Invest in the great risk market, especially the time in the major economic data released.
Publish the results of economic data,the foreign exchange market price very violent reaction.
The present study investigated how effective the use of price fluctuations historical inertia to Design a relatively high winning trading strategies. And use it in the next same major economic data released , this trading strategy can make efficient use of the investment risk reduction.
The results found that really take advantage of volatility in major economic data released which to add some investment decisions can indeed effectively reduce the investment risk and increase the chances of winning investment performance.
目次 Table of Contents
論文審定書 i
摘  要 ii
Abstract iii
第一章 緒論 1
第一節 研究動機與背景 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究架構 3
第二章 文獻回顧 4
第一節 文獻回顧 4
第二節 投資策略選取 7
第三章 研究方法 9
第一節 研究樣本、期間和資料來源 9
第二節 總體訊息指標選取 9
第三節 研究方法 11
第四節 對比資料選擇 13
第五節 研究策略設計 14
第四章 實證分析 19
第一節 對比資料報酬 19
第二節 交易策略報酬 20
第三節 結果比較 23
第五章 結論 27
第一節 研究結論 27
第二節 研究建議 30
附錄一 經濟數據發佈當日最高或最低點統計 32
附錄二 2006-2010年 漲(跌)幅及點數統計 34
附錄三 2006-2010年 獲利幅度及點數統計 42
附錄四 2006-2010年 獲利頻率統計 50
附錄五 2011-2015年 研究方法結果統計 54
附錄六 2011-2015年 研究方法結果統計圖 62
附錄七 2011-2015年 各方法結果統計表 64
參考文獻 68
一、中文部份 68
二、英文部份 69
參考文獻 References
一、中文部份
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