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博碩士論文 etd-0614114-214759 詳細資訊
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論文名稱
Title
均線分析投資績效探討:以臺灣50指數成份股為例
Investment Performance of Technical Analysis on the Basis of Moving Average: Evidence from Constituent Stocks of TWSE Taiwan 50 Index
系所名稱
Department
畢業學年期
Year, semester
語文別
Language
學位類別
Degree
頁數
Number of pages
46
研究生
Author
指導教授
Advisor
召集委員
Convenor
口試委員
Advisory Committee
口試日期
Date of Exam
2014-06-20
繳交日期
Date of Submission
2014-07-23
關鍵字
Keywords
臺灣50指數、K線、威廉指標、移動平均線、技術分析
Taiwan 50 Index, William’s percent R indicator, K line, Moving average, Technical analysis
統計
Statistics
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中文摘要
本研究以移動平均線為基礎,結合K線與9日威廉指標建構交易策略,驗證技術分析是否能讓投資人獲得正報酬。研究樣本為臺灣證券交易所2013年11月4日公佈生效的臺灣50指數成份股,研究期間自2004年1月1日至2013年9月30日止。實證結果顯示:本研究設定的交易策略總報酬率很高,樣本公司中有極高的比例,在研究期間的總報酬率高於同期間的臺灣銀行一年期定期存款固定利率之複利報酬率以及大盤指數報酬率。
Abstract
This research examines whether the technical analysis method helps investors earn positive returns. The trading strategy is constructed on the basis of moving average combined with the K line and the William’s percent R indicator. The samples include the constituent stocks of the Taiwan 50 Index that the Taiwan Stock Exchange announced on November 4, 2013. The sample period is between January 1, 2004 and September 30, 2013. The empirical results show that the trading strategy of this study could earn high returns.
目次 Table of Contents
論文審定書 i
誌謝辭 ii
中文摘要 iii
Abstract iv
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究架構 3
第四節 研究內容 4
第二章 文獻回顧 5
第一節 K線理論 5
第二節 均線理論 6
第三節 威廉指標 6
第四節 國內外相關文獻探討 6
第三章 研究方法 9
第一節 研究樣本、期間與資料來源 9
第二節 交易策略 9
第四章 實證結果與分析 14
第一節 買進訊號出現頻率 15
第二節 交易資金平均運用日數 17
第三節 個股平均每次交易報酬率 19
第四節 個股總報酬率 21
第五節 個股單次交易報酬率 23
第六節 不同技術分析參數設定對總報酬率之影響 26
第五章 結論與建議 28
第一節 結論 28
第二節 研究貢獻 29
第三節 後續研究建議 29
參考文獻 30
附錄 32
參考文獻 References
一、中文部分
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二、英文部分
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