巴賽爾監理委員會於2004年6月發布「銀行自有資本之計算與自有資本標準之國際通則：修正版架構」，並訂於2006年底正式實施。為期許我國加入WTO後，能再度成為亞太金融中心，面對金融產業日趨國際化與自由化，無形間促使銀行所面臨的潛在風險日益增加。如何運用合適的模型來降低風險，使管理階層做出正確決策以提昇經營效率，是目前所有金融機構最課不容緩的課題。
新資本協定主要架構在於改善銀行信用風險的衡量方法，允許風險管理制度健全的銀行採用內部評等法用以量計銀行授信戶的違約機率、違約損失率及違約暴險額等信用因素。本研究針對OBU特性，採用郭照榮教授（2003）提交行政院國家科學委員專題研究計畫報告「如何量計銀行放款違約機率：一個市場基礎模式的實證研究」中所研發的模型，以風險中立評價性質的市場基礎模型，透過「內生決定」違約機率，略過公司財務面的資料，藉由放款利率與無風險利率的利差來進行風險評價。
主要目的是藉由境外公司對未辦理信用評等之企業也能透過一個適當的模型將風險予以量化，使銀行能瞭解其風險所在，對授信業務進行評估給予正確之定價，以獲得合理的評價。本研究結果發現：
1.回復率與信用風險風險溢酬成反向變動。
2.在既定的信用風險溢酬下，回復率與預期債權損失率成反向變動，而隱含的違約機率卻與回復率成正向關係。
3.違約機率會受景氣循環波動影響呈現同向變動。

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第一章 緒論 1
第一節 研究背景及目的 1
第二節 研究內容及架構 4
第二章 信用風險之管理與境外金融中心之介紹 5
第一節 風險的定義 5
第二節 新巴賽爾協定有關信用風險之討論 7
第三節 境外金融中心之起源 17
第四節 國際金融業務分行之授信 21
第三章 信用風險模型文獻回顧 26
第一節 信用評等制度概述 26
第二節 早期信用風險模型 29
第三節 信用風險評價目前趨勢 37
第四節 信用風險模型之比較 49
第四章 模型介紹與實證分析 51
第一節 基本評估模型的建立 51
第二節 資料蒐集與處理 57
第三節 個案試算 58
第四節 實證結果與分析 61
第五章　結論與研究限制 71
第一節 結論 71
第二節 研究限制 73
參考文獻 74

一、中文部分：
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