我國中小企業信用保證基金為一非營利事業財團法人組織，其設立精神在於協助中小企業順利取得銀行融資，進而間接促進國內經濟成長與創造就業機會，因此在本質上具有公共政策的補助性。然而，隨著時移勢革，我國信保制度已由金融觀點轉換為產業觀點，造成經濟社會對於融資信用保證服務的需求更加殷切，因此在面臨擴大保證量能目標下，如何做好相對應的風險管理實為一重要課題。
本篇研究乃從信保基金之現行運作架構中來探討其所面臨之逾期比率問題及風險控管成效，並分別從企業面、銀行面及總體經濟面的角度來進行實證分析。研究結果發現:1.企業所屬之行業別、授信額度規模與信保基金逾期比率之間存有某種集中的傾向。2.調降保證成數有助於降低信保基金所面臨之逾期比率風險。3.不同銀行屬性對信保基金所造成之逾期比率有明顯差異性。4.總體經濟環境中，經濟成長率、金融機構放款與投資金額年增率、貨幣供給額、重貼現率及失業率等經濟指標，與信保基金之逾期比率有密切關聯性，可作為信保基金風險控管的參考指標。

Small and Medium Business Credit Guarantee Fund (SMEG) is the sole non-profit credit guarantee providing organization in Taiwan. The mission of the fund is to help small and medium enterprises in need of capital obtain bank loans, and, hopefully, to promote the domestic economy as well as create the empolyment opportunities. In essence the fund facilitates the implementation of public policy. As the business environment is completely changed, the goals of handling fund were shifted from a financial perspective to a business perspective. The demand for the credit guarantee of the bank loan has substantially increased. In order to meet the growing demand, the effective risk management becomes an important issue.
This study examines the overdue ratio and the effect of the risk management from the perspectives of enterprises, banks and the macroeconomics. Findings include the following:(a)some certain affiliated trades and some scales of loans are associated with high overdue ratio; (b) lowering the rate of guarantee can reduce the overdue ratio; (c) there is a significant difference between the characters of the bank and the overdue ratio of SMEG; (d) in macroeconomics, the overdue rate of the SMEG are highly related to the economic indicators such as economic growth rate, money supply, heavy discount rate and unemployment rate. The previous indicators can be the reference indicator of the risk management of SMEG.

第一章 緒論
第一節 研究背景與動機-------------------------------------1
第二節 研究目的----------------------------------------------3
第三節 研究方法與限制-------------------------------------4
第四節 研究架構----------------------------------------------5
第二章 文獻探討
第一節 中小企業信用保證制度發展----------------------6
第二節 美國信用保證制度----------------------------------9
第三節 日本信用保證制度---------------------------------12
第四節 韓國信用保證制度---------------------------------18
第五節 各國信用保證制度風險管理措施---------------23
第六節 相關文獻回顧---------------------------------------29
第三章 我國中小企業信用保證制度現況
第一節 發展背景---------------------------------------------31
第二節 運作架構---------------------------------------------32
第三節 保證業務---------------------------------------------33
第四節 營運概況---------------------------------------------34
第五節 風險管理措施---------------------------------------40
第四章 研究方法總論
第一節 企業面向之研究------------------------------------43
第二節 銀行面向之研究------------------------------------43
第三節 總體經濟面向之研究------------------------------45
第五章 實證結果與分析
第一節 企業面對信保基金逾期比率之探討------------47
第二節 銀行面對信保基金逾期比率之探討------------52
第三節 總體經濟面對信保基金逾期比率之探討------56
第六章 結論與建議
第一節 結論----------------------------------------------------59
第二節 建議----------------------------------------------------61
參考文獻 ----------------------------------------------------------------62
附 錄----------------------------------------------------------------------64
表目錄
表 1-1 中、日、韓三國信用保證機構規模比較---------------------2
表 2-1 SBA保證概況 -----------------------------------------------------11
表 2-2 日本信用保證協會承保概況------------------------------------15
表 2-3 日本中小企業金融公庫營運概況------------------------------17
表 2-4 韓國信用保證基金近年營運概況------------------------------21
表 2-5 韓國技術信用保證基金之營運概況---------------------------23
表 3-1 信保基金保證業務概況------------------------------------------33
表 3-2 我國信保基金保證業績統計表---------------------------------34
表 3-3 信用保證類別------------------------------------------------------35
表 3-4 我國中小企業信用保證利用率---------------------------------36
表 3-5 信保逾期比率與回收比率情形---------------------------------37
表 3-6 信保基金近年來代位清償情形---------------------------------38
表 3-7 企業成立年數別之逾期比率------------------------------------38
表 3-8 企業倒閉原因分析------------------------------------------------39
表 5-1 授信額度規模之違約比率---------------------------------------47
表 5-2 信保基金保證餘額級距分析表---------------------------------48
表 5-3 行業別之違約比率與損失額------------------------------------49
表 5-4 全體樣本銀行送保違約機率之統計敘述表------------------53
表 5-5 官股主導銀行送保違約機率之統計敘述表------------------53
表 5-6 非官股主導銀行送保違約機率之統計敘述表---------------53
表 5-7 官股、非官股主導銀行之違約率平均數差t檢定---------53
表 5-8 官股、非官股主導銀行之違約率M-W檢定------------------54
表 5-9 承保量大於5%之銀行送保違約機率之統計敘述表--------54
表 5-10 承保量小於5%之銀行送保違約機率之統計敘述表--------54
表 5-11 承保量大、小銀行之違約率平均數差t檢定---------------55
表 5-12 承保量大、小銀行之違約率M-W檢定------------------------55
表 5-13 經濟變數與信保基金逾期比率迴歸結果---------------------56
表 5-14 台灣景氣循環基準日期------------------------------------------57
圖目錄
圖1-1 研究流程圖----------------------------------------------------------5
圖2-1 美國信保基金運作模式-------------------------------------------9
圖2-2 日本信用補充制度組織運作-------------------------------------12
圖2-3 日本信用保證協會制度運作流程-------------------------------13
圖2-4 日本中小企業金融公庫信用保險制度運作模式-------------16
圖2-5 韓國信用保證體系架構-------------------------------------------18
圖2-6 韓國信用保證基金運作流程-------------------------------------19
圖2-7 韓國技術信用保證基金保證架構-------------------------------22
圖3-1 我國中小企業信保機制運作架構圖----------------------------32
圖5-1 94年度信保基金之保證行業別統計表------------------------49
圖5-2 總體風險控管流程圖----------------------------------------------58

一、中文部份
1. 中小企業信用保證基金(2004)，推行中小企業信用保證制度三十年，中小企業信用保證基金編印。
2. 丁作立（2001），「中小企業融資體系創新之國際化擴散研究—以台灣信用保證制度暨互保制度為例」，大業大學國際企業管理研究所碩士論文。
3. 左峻德、黃兆仁(2006)，「強化中小企業融資信用保證之研究」，行政院經濟建設委員會編印。
4. 李國鼎(1997)，創設中小企業信用保證基金之經過及對中小企業發展之貢獻，自由中國之工業。
5. 周添城、林志誠(1999)，台灣中小企業的發展機制，聯經出版事業公司。
6. 林惠玲、陳正倉(2003)，應用統計學，雙葉出版社。
7. 張鈞(2005)，「中小企業信用保證基金制度之研究」，台灣大學國際企業管理研究所碩士論文。
8. 陳林森(2001），「台灣地區中小企業取得資金之研究」，台北大學企業管理學系碩士在職專班碩士論文。
9. 陳佳玲(2003)，「金融控股公司經營績效之探討」，中山大學財務管理學系碩士在職專班論文。
10.黃維生（2005），「感恩與期許-董事長就職周年致同仁公開信」，中小企業信用保證基金內部文件。
11.黃淳義(1991)，中小企業融資輔導析論。
12.詹益燿（2005），「信用保證機構之承保方式與風險管理」，台灣大學管理學院財務金融組碩士論文。
13.鄭嘉鈺（2002），「中小企業信用保證基金保證費率與銀行授信政策之研究—
選擇權定價模式之應用」，銘傳大學國際企業管理研究所碩士論文。
二、英文部份
1..Graham Bannock and Partners Ltd (1997),“Credit Guarantee Schemes for Small Business Lending ： A Global Perspective”, London.
2.Levitsky(1997),“Best Practice in Credit Guarantee Schemes”,The
Financier,Vol.4,No.1&2.
3.Levitsky(1997),“ SME Guarantee Schemes: A Summary”, The Financier,
VOL.4,NO.1&2.
4.Llisterri,Juan Jose(1997),“Credit Guarantee System: Preliinary Conclusions”,The Financier,4(1&2).
5.Riding,Haines(2001),“Loan Guarantees:Costs of Default And Benefits To Small Firms”,journal of business Venturing 16,595-612.
6.SBA(2005),Small Business and Micro Business Lending in the United States,for Data2002-2003,SBA Office off Advocacy,253(March).
7.United Nations(2001),“Financial Schemes For Small And Medium Enterprises In Member Countries Of The Escwa Region”,Distr.General.
8.White Paper On Small and Medium Enterprises in Taiwan(2003),Small and
Medium Enterprise Administration Ministry of Economic Affairs.