依據經濟部出版的2010年中小企業白皮書，台灣地區的中小企業比重高達97.9%，中小企業實為我國經濟發展之?皏菕C然而，因欠缺融資管道，又財務、營運、組織結構上不如大企業透明與確實，致其在與銀行融資時，往往受到諸多限制。故本研究結合實務經驗並透過深度訪談典範個案，探討中小企業應如何運用內外部資源，作為與銀行融資時談判籌碼，以順利取得營運資金。本研究指出中小企業從其產銷流程中找出有效資源，提供予銀行作為授信額度之副擔保，便於銀行掌握償還來源或確保債權，如此將利於中小企業取得適合的融資產品及條件，以擴大營運?祧Y並達到永續經營的目標。

According to the 2010 Small and Medium Enterprise White Book published by the Ministry of Economic Affairs, the proportion of the Small and Medium Enterprises (SMEs) in Taiwan is 97.9%, which indicates that the SMEs is the foundation of Taiwan’s economic development. However, the financing activity of the SMEs is limited owing to the lack of financing channels and the defects of finance, operation, and structure design. Hence, through the depth interviews, the paper investigates how the SMEs could make use of the internal and external resources to negotiate with the banks when applying for the credit line. The research indicates that the SMEs should recognize the useful resources from the producing and selling chains and provide them to the banks as the sub-gages. This would make it easier for the banks to control the repayment sources or secure their rights. On the other hand, the SMEs will acquire the appropriate credit line solutions, expand the business scale and reach the goal of sustainable management.

論文審定書 i
誌 謝 ii
論文摘要 iii
Abstract iv
目 錄 v
圖目錄 vi
表目錄 vii
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究對象與範圍 3
第四節 研究限制 5
第五節 章節說明 6
第二章 文獻探討 7
第一節 中小企業取得資金方式之研究 7
第二節 兩岸三地產銷融資結構之研究 24
第三節 授信5P研究 31
第三章 研究方法 35
第一節 個案研究 35
第二節 深度訪談 36
第四章 資料分析與討論 40
第一節 個案深度訪談 40
第二節 印證與討論 69
第五章 結論與建議 76
第一節 研究結論 76
第二節 研究建議 80
第三節 後續研究建議 80
參考文獻 81
圖2-1 小型企業籌措資金決策模型 7
圖2-2 授權送保流程 12
圖2-3 專案送保流程 14
圖2-4 由承貸銀行在海外之分行及子公司辦理中小企業貸款 16
圖2-5 由與承貸銀行有通匯關係訂約代理之華資銀行辦理中小企業貸款 17
圖2-6 海外信保追認信用保證流程 18
圖2-7 海外信保專案信用保證流程 19
圖2-8 中小企業放款佔全體企業放款餘額之比率 20
圖2-9 中小企業放款平均逾放比變化圖 21
圖2-10 中小企業經營年數達20年以上之比率變動圖 23
圖2-11 中小企業授信金額及移送中小企業信用保證基金承保現況 24
圖2-12 99年我國對各主要貿易國家及地區之出口比例 25
圖2-13 台灣對中國大陸及香港地區之出口餘額及比例變化圖 25
圖2-14 我國對各主要貿易國家及地區之進口比例 26
圖2-15 台灣對中國大陸及香港地區之進口餘額及比例變化 26
圖2-16 兩岸三地產銷融資結構分析圖 28
圖2-17 兩岸三地產銷融資結構分析圖 29
圖2-18 兩岸三地產銷融資結構分析圖 30
圖2-19 兩岸三地產銷融資結構分析圖 31
圖2-20 金融機構授信5P架構 32
圖4-1 產品類別比重圖(依年齡性別) 42
圖4-2 產品類別比重圖(依產品型態) 42
圖4-3 T公司組織結構圖 43
圖4-4 T公司物流圖 45
圖4-5 T公司產銷暨投資流程圖 48
圖4-6 企業產銷融資商品組合圖 49
圖4-7 企業產銷融資商品組合圖 50
圖4-8 國外進口關稅外幣保證流程圖 53
圖4-9 國外進口關稅外幣保證流程圖 54
圖4-10 企業產銷融資商品組合圖 55
圖4-11 應收帳款業務架構圖 60
圖4-12 應收帳款業務流程圖 61
圖4-13 應收帳款業務流程圖 62
圖4-14 選擇權與保險之概念 65

表目錄
表1-1 境外公司註冊地比較表 4
表2-1 中小企業信保基金信用授權保證項目及保證要點摘要一覽表 13
表2-2 84年-98年中小企業經營年數比率變動表(單位:百分比) 22
表2-3 中小企業授信金額及移送中小企業信用保證基金承保現況/單位:佰萬元 23
表4-1 T公司企業沿革/單位：新台幣仟元 41
表4-2 One Factor、Two Factor及預支價金分析比較表 63
表4-3 匯率選擇權之權利義務 66
表4-4 財務比率分析─財務結構 70
表4-5 財務比率分析─償債能力 71
表4-6 財務比率分析─經營效率 72
表4-7 財務比率分析─獲利能力 73
表4-8 財務比率分析─成長力 73
表4-9 T公司92年至98年營收及各項獲利一覽表 75
表4-10 98年度T公司與各成衣代工大廠之毛利率比較: 75

中文資料
丁克華，2005，「如何協助中小企業取得資金，增加多元管道」，2005全國中小企業發展會議，http://www.smecs.org.tw/2005/2005_1.php。

于宗先、王金利，2000，台灣中小企業的成長，台北：聯經出版事業股份有限公司。

中小企業信用保證基金，2009，中小企業融資信用保證作業手冊。

行政院金融監督管理委員會，2010，「金融業務資訊揭露-本國銀行對中小企業放款餘額統計表」， http://www.fscey.gov.tw/Layout/main_ch/News_NewsAreaList.aspx?path=1223&OriAreaID=88&LanguageType=1&AreaID=88&Character=

行政院經濟部中小企業處，2010，2010中小企業白皮書。

行政院經濟建設委員會，2011，「行政院經濟建設委員會對外貿易統計資料」， http://www.cepd.gov.tw/m1.aspx?sNo=0012628。

江元斌，2000，「中小企業融資之探討與研析」，台研金融與投資月刊，32期：15-22。

洪穎文，1994，台灣中小企業融資之研究，國立中興大學企業管理研究所碩士論文。

柯仲憲，2001，台灣中小食品業融資之研究，長榮管理學院經營管理研究所碩士論文。

財團法人中小企業信用保證基金，2011，「財團法人中小企業信用保證基金保證績效」，http://www.smeg.org.tw/general/performance/performance.htm。

財團法人海外信用保證基金，2011，「財團法人海外信用保證基金檔案下載」，http://www.ocgfund.org.tw/c43.asp。

黃俊英，1996，行銷研究－管理與技術，台北：華泰文化事業股份有限公司。

銀行授信實務概要編撰委員會，2010，銀行授信實務概要，台北：財團法人台灣金融研訓院 。

蔡文獻、周雯菁，2008，「中小企業有效籌措資金之探討」，中小企業發展季刊，9期：83-108。


英文資料
Avery, R., Bostic, R. & Samolyk, K. 1998. The role of personal wealth in small business finance. Journal of Banking and Finance, 22:1019-1061.

Berger, A. & Udell, G. 1998. The economics of small business finance: The roles of private equity and debt markets in the financial growth cycle. Journal of Business, 22:613-673.

Boot, A. & Thakot, A. 2004. Moral hazard and secured lending in an infinitely repeated credit market game. International Economic Review, 35: 899-920.
Cole, R. 1998. The importance of relationships to the availability of credit. Journal of Banking and Finance,22:959-977.

Emery, D. & Finnerty, J. 1997. Corporate financial management. Upper Saddler River, NJ: Prentice-Hall.

Gibson, B. 1992. Financial information for decision making: An alternative small firm perspective . The Journal of Small Business Finance, 1:221-232.

Meyer, L. 1998. The present and future roles of banks in small business finance. Journal of Banking and Finance, 22: 1109-1116.

Van Auken, H.E., 2001. Financing small technology-based companies: The relationship between familiarity with capital and ability to price and negotiate investment. Journal of Small Business Management, 30:240-258.

Van Auken, H.E., 2005. A model of small firm capital acquisition decisions. International Entrepreneurship and Management Journal, 1(3): 335-352

Van Praag, C. 2003. Business survival and success of young and small business owners. Small Business Economics, 21: 1-17.