為了促使企業國際化，提升企業全球競爭力，政府致力於推動國內會計準則與國際會計準則接軌，2009年1月1日開始施行的財務會計準則第10號公報「存貨之會計處理準則」，就是在這樣的基礎下推動執行的，新的公報對於企業存貨決策及營運損益，均有相當大的影響，並可能造成公司在營運表現上很大的壓力。基於新會計原則的採用可能會對企業進行盈餘管理產生影響的假設下，將與存貨會計新公報施行相關的財務因子與盈餘管理進行實證研究，希望瞭解新公報是否會對盈餘管理產生影響。
本研究採用Modified Jones Model的裁決性應計數取絕對值，作為衡量公司盈餘管理幅度之指標，採開始實施存貨會計新公報日之前後各六個季度，即2007年第三季至2010年第二季之台灣上市公司母公司財務報表資料為研究樣本。實證結果顯示：
一、企業在實施存貨會計新公報後，利用裁決性應計數進行盈餘管理的情況獲得改善。
二、企業的毛利率、存貨周轉率都會影響到企業利用裁決性應計數進行盈餘管理。
三、產品生命週期較短的公司，對於利用裁決性應計數進行盈餘管理的情況較為明顯。
四、固定資產的比重、企業提列存貨跌價損失兩項因素，與利用裁決性應計數進行盈餘管理並無顯著的相關性。

To consider the international trend and enhance the global competitiveness of Taiwan enterprises, the Government committed to convert the domestic accounting standards to International Financial Reporting Standard (IFRS). Taiwan Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No.10, “Inventories”, was revised to adopt IFRS and effective on January 1, 2009 under this background. New SFAS No.10 has different rules on inventory evaluation and has significant impacts on inventory decision-making and operating profits, which may cause much high pressure on companies’ operating performance. Based on this assumption, this research would like to know whether adopting the new SFAS No.10 can affect earnings management behavior by studying the relations between inventories related financial factors and accrual-based earnings management.
This research takes the absolute value of discretionary accruals (ADA) from the Modified Jones Model as a measuring indicator of earnings management; and selects six sequential quarterly financial statements of listed companies in Taiwan Stock Exchange Market before and after adopting new SFAS No.10. The total sampling periods are twelve quarters from the third quarter of 2007 to the second quarter of 2010. The empirical results of this study are summarized as follows:
1.After adopting New SFAS No.10, the levels of using discretionary accruals for earnings management are significantly reduced.
2.Gross Profit Margin and Inventory Turnover Rate both have significant correlations with using discretionary accruals for earnings management.
3.Companies have shorter product life cycles are more evident in using discretionary accruals for earnings management.
4.Fixed Assets to Total Assets Rate and Provision of Inventory Loss both have no significant correlations with using the discretionary accruals for earnings management.

目 錄

誌 謝 i
摘 要 ii
Abstract iii
目 錄 iv
圖 目 錄 v
表 目 錄 vi
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 4
第三節 論文架構與研究流程 6
第二章 文獻探討 8
第一節 台灣的財務會計準則 8
第二節 財務會計準則第十號公報 11
第三節 盈餘管理 18
第三章 研究設計與方法 33
第一節 研究假說 34
第二節 實證模型與變數衡量 36
第三節 樣本選取 43
第四節 分析方法 45
第四章 實證結果與分析 46
第一節 敘述性統計分析 46
第二節 相關性分析 49
第三節 迴歸分析 51
第五章 結論與建議 57
第一節 結論 57
第二節 研究限制與建議 58
參考文獻 61

圖 目 錄
圖 1-1 研究流程 7
圖2-1 台灣推動採用IFRS之時程表 10
圖3-1 研究架構圖 33

表 目 錄
表2-1 新舊存貨財務會計準則公報比較表 16
表2-2 盈餘管理的行為及動機 24
表2-3 盈餘管理的工具 28
表3-1 變數彙總表 41
表3-2 樣本公司產業分佈狀況表 44
表4-1 所有樣本之應變數及自變數之敘述性統計量 48
表4-2 各變數間之Pearson相關係數矩陣 50
表4-3 各變數之VIF值 52
表4-4 整體模型配適度檢定 53
表4-5 整體模型的ANOVA TABLE 53
表4-6 存貨會計新公報與盈餘管理程度之迴歸分析 56

一、中文部分
1.金管會證期局，2009年5月新聞稿，我國會計準則直接採用國際會計準則之推動架構案。
2.金管會證期局，2009年1月新聞稿，財務會計準則新第10號公報「存貨之會計處理準則」相關說明與配套措施。
3.金管會證期局，2008年10月新聞稿，研議我國會計準則直接採用國際會計準則案。
4.顏信輝，2009年2月，十號公報＝十號風暴？，會計研究月刊，279期。
5.財團法人會計研究發展基金會，2007年，財務會計準則公報第10號「存貨之會計處理準則」。
6.財團法人會計研究發展基金會新聞稿，財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」應如期於98年開始實施。
7.廖健寧，財務會計準則公報第10號「存貨之會計處理準則」修正簡介，證券暨期貨月刊，第26卷第3期。
8.姜淑萍，2010，宣告實施新10號存貨公報之股價異常報酬探討，國立中央大學產業經濟研究所碩士論文。
9.王寶鏡，2010，新十號財務會計準則與實質盈餘管理，輔仁大學會計學系在職專班碩士論文。
10.蔡秀雲，2009，存貨跌價損失改列銷貨成本項下對盈餘持續性之影響，國立成功大學財務金融研究所碩士論文。
11.劉永淳，2009，管理當局藉資產減損進行盈餘管理動機減緩之道，國立政治大學會計系研究所碩士論文。
12.彭慈風，2009，台灣IC設計產業盈餘管理與經營績效、公司治理之研究，國立交通大學管理學院碩士在職專班財務金融組碩士論文。
13.陳祥華，2008，過度生產決策與公司績效關聯性之研究－兼論獨立董監特性之影響，國立成功大學會計學研究所碩士論文。
14.張瓊月，2007，公司上市動機與盈餘管理，國立成功大學會計學研究所碩士論文。
15.李佳修，2007，存貨資訊與公司未來績效關聯性，國立中正大學會計與資訊科技研究所碩士論文。
16.李咨儀，2006，本益比與股價淨值比對會計資訊價值攸關性之影響： 盈餘管理之觀點， 國立中正大學會計與資訊科技研究所碩士論文。
17.謝宇秦，2005，獨立董監事特性與盈餘管理之關聯性研究，國立成功大學會計學研究所碩士論文。
18.吳清在、謝宛庭，2005，認列資產減損時點與金額之決定因素其市場反應，發表於2005會計理論與實務研討會，台北：集思會議中心台大管。
19.楊中凱，2004，上市前後經營績效變動之決定因素，國立中正大學會計研究所碩士論文。
20.林宜勉、王韶濱、陳世良，2004，會計方法選擇與盈餘管理：以折舊方法為例，會計與公司治理期刊，第一卷第一期，頁73-94
21.林世銘、林宗輝與蔡彥卿，2004，兩稅合一與盈餘管理，中華會計學刊，第4卷第2期 (4月)：127-152
22.彼得.聖吉，郭進隆/譯，2004，第五項修練，天下文化出版
23.邱淑萍，2003，盈餘衰退公司盈餘管理決策行為之探討，國立中正大學財務金融研究所碩士論文
24.陳樹，2002，我國企業盈餘操縱問題之誘因、影響與因應對策，當代會計，第三卷第二期，頁231-242
25.金成隆、林修葳、黃書楣，2000，國內現金增資企業盈餘管理之實證研究，中山管理評論，第8卷第4期，頁709-744。
26.陳貞臻，2000，台灣上市公司現金增資與盈餘管理行為相關性之實證研究，中原大學會計研究所碩士論文
27.沈維民，1997，企業之盈餘管理：以“會計方法選用”和“應計項目認列”為例，管理評論，16(1)，11-38。
28.林嬋娟、洪櫻芬、薛敏正，1997，財務困難公司盈餘管理實證研究，管理學報，第十四卷第一期，頁13-38。





二、英文部分
1.Bartov, E., 1993. The timing of asset sales and earnings manipulation. The Accounting Review 68(October): 840-855.
2.Barth, M., J Elliot, and M Finn, 1999, Market Rewards Associated with Patterns of Increasing Earnings, Journal of Accounting Research 37,387-413
3.Becker, C. L., M. L. Defond, J. Jiambalvo and K. R. Subramanyam. 1998. The effect of audit quality on earnings management. Contemporary Accounting Research 15: 1-21.
4.Burgstahler, D.C., I.D. Dichev. 1997. Earnings, adaptation and equity value. The Accounting Review 72: 187-215.
5.Chan K., Louis Chan, N. Jegadeesh and J. Lakonishok. 2004. Earnings quality and stock returns , Journal of Business
6.Collins, J., D. Shackelford, and J. Wahlen.1995. Bank differences in the coordination of regulatory capital, earnings and taxes”, Journal of Accounting Research, Vol.33, No.2, pp.263-291
7.Davidson, D. C. Stickney and R. Weil. 1987. Accounting: The language of Business. New Jersey: Prentice-Hall
8.DeAngelo, L. E. 1986. Accounting numbers as market valuation substitutes: A study of management buyouts of public stockholders. The accounting review 61: 400-420.
9.DeAngelo, L. E. 1988. Managerial competition, information costs, and corporate governance: The use of accounting performance measure in proxy contests. Journal of Accounting and Economics, 10, 3-36.
10.Dechow, P. M., and D. J. Skinner. 2000. Earnings management: reconciling the views of accounting academics, practitioners, and regulators. Accounting Horizons 14: 235-250
11.Dechow, P. M., R. G. Sloan. 1991. Executive incentives and the horizon problem: an empirical investigation. Journal of Accounting and Economics 14 (1): 51-89.
12.Dechow, P. M., R. G. Sloan, and A. Sweeney, 1995. Detecting earnings management. The Accounting Review 70(April): 193-225.
13.DeFond, M. L., and C.W. Park. 1997. Smoothing income in anticipation of future earings. Journal of Accounting and Economics 23: 115-139.
14.Defond, M.L., and J. Jiambalvo. 1994. Debt covenant violation and manipulation of restatements. Auditing: A Journal of Practice and Theory 23(1): 69-87.
15.Degeorge, F., J. Patel, and R. Zeckhauser. 1999. Earning management to exceed thresholds. The Journal of Business 72: 1-33.
16.Espahbodi Hassan et al. 2002. Stock price reaction and value relevance of recognition versus disclosure: the case of stock-based compensation. Journal of Accounting and Economics 33: 343-373.
17.Frankel, R. M., M. F. Johnson, and K. K. Nelson. 2002. The relationship between audit
fees for nonaudit services and earnings quality. The Accounting Review 77(4):71–105.
18.Friedlan, J. M. 1994. Accounting choices of issuers of initial public offerings. Contemporary Accounting Research.: 1-31
19.Gujarathi, M. R. and R. E. Hoskin. 1992. Evidence of earnings management by the early adopters of SFAS 96. Accounting Horizons (December): 18-31.
20.Healy, P. 1985. “The effect of bonus schemes on accounting decisions.” Journal of Accounting and Economics7: 85-107.
21.Healy, P. M., and J. M. Wahlen. 1999. A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons 13: 365-383.
22.Jones, J., 1991. Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research 29: 193-228.
23.Klassen, K.J., 1997, The impact of inside ownership concentration on the trade-off between financial and tax reporting. The Accounting Review 72 (3): 455-474.
24.Kothari, S. P., A. J. Leone, and C. E. Wasley. 2005. Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting and Economics 39: 163-197.
25.Lee, V Padmanabhan, and Seungjin Whang,1997. The Bullwhip Effect In Supply Chains .Sloan Management Review Volume 38, Issue 3, pp. 93-102
26.Menon, K. and D. Williams. 2004. Former audit partners and abnormal accruals. The
Accounting Review 79: 1095-1118.
27.Moses O. D., 1987. Income smoothing and incentives: empirical testing accounting changes. The Accounting Review 62(April): 358-377.
28.Reynolds, J. K., and J. R. Francis. 2000. Does size matter? The influence of large
clients on office-level auditor reporting decisions. Journal of Accounting and
Economics 30(3): 375-400.
29.Richardson, V. J., and J. F. Waegelein. 2002. The Influence of Long-Term Performance
Plans on Earnings Management and Firm Performance. Review of Quantitative
Finance and Accounting 18(2): 161-183.
30.Richardson, S. 2006. Over-investment of free cash flow. Review of Accounting Studies 11: 159-189.
31.Schipper, K. 1989. Commentary on earnings management. Accounting Horizons 3(December): 91-102
32.Teoh, S., I. Welch, and T. Wong. 1998a. Earnings management and the long-run underperformance of seasoned equity offerings. Journal of Financial Economics 50: 63-100.
33.Teoh, S., I. Welch, and T. Wong. 1998b. Earnings management and the long-run underperformance of initial public offerings. Journal of Finance 53: 1935-1974.
34.Warfield, T., J. Wild, and Wild. K. 1995. “Managerial ownership, accounting choices, and informativeness of earings. “Journal of Accounting & Economics 20(July): 61-91.
35.Watts, R. and J. Zimmerman, 1986, Positive Accounting Theory, Prentice-Hall Company, 238.
36.Watts, R. and J. Zimmerman, 1978, “Towards a positive theory of the determination of accounting standards”, The Accounting Review, 53 (January): 112-133.
37.Zmijewski, M. E. and R. L. Hagerman, 1981. An income strategy approach to the positive theory of accounting standard setting/choice. Journal of Accounting and Economics 3(August): 129-149.


三、相關網站
1.http://www.ardf.org.tw/ardf.htm財團法人會計研究發展基金會
2.http://www.fscey.gov.tw/ 行政院金融監督管理委員會。
3.http://www.fscey.gov.tw/Layout/main_ch/index.aspx?frame=1 行政院金融監督管理委員會新聞稿
4.http://www.accounting.org.tw/ 會計研究月刊。
5.http://lungwenpin.pixnet.net/blog/post/ 36256296/2010.12.23
6.http://whatis.ctocio.com.cn/searchwhatis/371/7372371.shtml
7.http://www.ardf.org.tw/downloads/20090109.pdf
8.http://ifrs-1.blogspot.com/2010/07/ifrs.html/2010.12.20
9.http://wiki.mbalib.com/wiki/2011.3.25
10.http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/110609/2/2mhnp. html/2011.06.09