論文摘要
年度：91 學期：1
學校：國立中山大學系所：財務管理研究所
論文名稱：銀行授信信用風險溢酬之衡量
學位類別：碩士語別：中文
研究生：蕭珍隆
指導教授：郭照榮
關鍵字：信用風險溢酬、信用風險管理
論文提要：
近年來銀行業之逾放比率逐年升高，授信案件風險大增，此皆肇因於信用
風險管理制度不良，本文探討其中發生的因素及目前實務上作為信用管理上較佳
的對策。巴塞爾新資本協定在信用風險方面之新規定允許銀行實施內部評等系
統，本文討論一些目前主要的信用風險模型，並以郭照榮博士「中長期資金運用
之整體效益評估與建議」(2001)之期間結構模型，以風險中立評價方法，衡量單
一銀行授信案件之信用風險溢酬。實證結論摘要如次：
1,在不同的回復率下，信用風險溢酬隨回復率之提高，信用風險溢酬下降且幅度
加大，顯示擔保品之徵取與信用風險溢酬大小有關，目前銀行之授信仍側重
徵取擔保品。
2,在撥貸後之回復率變動，預期債權損失率將因回復率向下修正而增加，且其邊
際預期損失率隨申貸時預期之回復率之高低有正向關係。
3,本模型單期違約機率的分配可以與信用評等連結，依不同的違約率區分等級，
以作為分析資產結構、壞帳提撥比率及自有資本配置之標準。

none

第一章緒論-----------------------------------------1
第一節研究動機及目的-------------------------------1
第二節研究內容及架構-------------------------------3
第二章信用風險之管理---------------------------------4
第一節信用風險之內容-------------------------------4
第二節信用風險管理---------------------------------8
第三節現行金融機構授信品質惡化之原因--------------14
第四節巴塞爾新協定有關信用風險之討論--------------17
第三章文獻回顧-------------------------------------21
第一節信用評分模型--------------------------------23
第二節類神經網路分析法----------------------------25
第三節KMV 模型-------------------------------------26
第四節CreditMatricsTM 模型--------------------------29
第五節麥肯錫公司之信用組合風險分析----------------32
第四章實證模型介紹及結果分析-----------------------36
第一節模型推導------------------------------------36
第二節資料來源及處理方式--------------------------40
第三節實證結果與分析------------------------------42
第五章結論-----------------------------------------56
參考文獻---------------------------------------------59
附表-------------------------------------------------63

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