這篇研究主要的目的是要檢定並建立新台幣實質有效匯率的非線性模型，對於新台幣實質有效匯率的非線性部分，本篇研究應用平滑轉換自我迴歸模型（Smooth Transition Autoregressive Model，簡寫成STAR）來描述非線性的部分，這類模型假設匯率在兩種不同的情況之下，可能會有不同的動態行為，但是狀態間的轉換則較平滑（Smooth）。研究結果發現新台幣實質有效匯率可以用STAR模型來描述其非線性，但模型的樣本外預測能力則不如一般的自我迴歸模型（AR）。

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目 錄
第一章 緒論
第一節 研究背景…………………………………………………….1
第二節 研究目的……………………………………………………….3
第三節 研究架構……………………………………………………….4

第二章 文獻回顧
第一節 概述匯率非線性………………………………………….6
第二節 Smooth Transition Autoregressive Models（STAR）………….11
第三節 渾沌理論……………………………………………………13
第四節 其他非線性模型...……………………………………………16

第三章 研究設計
第一節 概述STAR模型………………………………………………19
第二節 單根檢定與模型決定………………………………………21
第三節 模型估計與檢驗……………………………………………24
第四節 預測能力……………………………………………………28

第四章 研究結果
第一節 資料來源與說明…………………………………………29
第二節 單根檢定…………………………………………………32
第三節 線性檢定………………………………………………35
第四節 模型選擇………………………………………………39
第五節 建立模型………………………………………………42
第六節 預測評估………………………………………………50
第五章 結論與後續研究建議
第一節 結論………………………………………………………53
第二節 後續研究建議………………………………………………54
參考文獻…………………………………………………………………..56

中文部分
1. 何慧慧「歐元匯率預測模型之提出」，國立台北大學企業管理研究所，89年學年度碩士論文。
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10. 葉俊佃，「匯率波動與非線性系統之關聯性研究」，國立台灣大學國際企業研究所，88學年度碩士論文。
11. 葉松炫，「運用類神經網路預測匯率」，國立中山大學財務管理研究所，88學年度碩士論文。
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13. 鄭鴻章，「匯率估計與預測之研究－台灣實證分析」，國立政治大學國際貿易研究所，75學年度碩士論文。
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英文部分
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