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博碩士論文 etd-0609110-174757 詳細資訊
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論文名稱
Title
台商兩岸三地OBU融資之研究 -以S銀行為例
Research of the Taiwanese businessman three places across two shore OBU financing Take the S bank as the example
系所名稱
Department
畢業學年期
Year, semester
語文別
Language
學位類別
Degree
頁數
Number of pages
97
研究生
Author
指導教授
Advisor
召集委員
Convenor
口試委員
Advisory Committee
口試日期
Date of Exam
2010-05-17
繳交日期
Date of Submission
2010-06-09
關鍵字
Keywords
波特五力分析、SWOT分析、OBU融資、MOU
MOU, OBU financing, Porter’s five forces model, SWOT analysis
統計
Statistics
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中文摘要
摘 要
由於兩岸特殊的政治關係,在經濟安全的考量下,過去政府對於台商赴大陸投資、兩岸貿易乃至於金融往來均要求採取間接模式,在此情況下政府對於資金流往大陸地區之實際情形無法確實掌握。另一方面,由於政府對於赴大陸投資的項目及金額有所限制,因此部分企業為了作業上的靈活調度及規避政府的規範,也透過各種迂迴管道將資金匯往大陸,使得兩岸資金的流動情形更趨複雜。無論兩岸政治情勢如何變化,從台商前往大陸投資貿易件數及金額來看,兩岸經貿關係正方興未艾,台商投資設廠的第一選擇仍為大陸。依據行政院陸委會、經濟部統計資料顯示,兩岸經貿重要指標,以2000年及2008年做比較,兩岸貿易總額(含香港)由312.4億美元增加到1053.7億美元,成長倍數3.4倍;台灣對大陸貿易順差金額由187.8億美元增加到425.8億美元,成長2.3倍;台灣對大陸(含香港)出口金額佔總出口額比重由24.4﹪增加到38.5﹪,成長1.6倍;台商對大陸投資金額由26.07億美元增加到106.91億美元,成長4.1倍;赴大陸投資金額佔對外投資金額比重由33.9﹪增加到57.1﹪,成長1.7倍。有鑑於此,本研究從實務面出發,針對兩岸資金流動情況作較深入的分析,並對台商營運所需面臨之籌資與金融操作實務,尤其是貿易衍生之金流融資議題,提供業者對大陸投資或貿易有全盤規劃金流佈局之參考。
本研究以SWOT 分析及五力分析,檢討企業本身之優勢、劣勢與其所面臨的產業機會與競爭源的威脅。運用SWOT 分析個案銀行本身實力與機會評估之自我分析,而五力分析即是進行策略規劃之五種影響企業運作的壓迫力分析。而從個案分析中,發現波特五力分析有趣的地方,即在於可以進一步擴充與延伸。例如如果不以競爭而是以合作(例如策略聯盟)角度來看,那麼銀行業全球競爭時代,同業間的合作便出現許多機會。此外,運用波特五力分析驗證個案銀行,也適合用於討論垂直整合與水平整合議題。
透過本模式之分析結果,歸納出對兩岸三地台商金流融資模式之貢獻,運用OBU融資模式,企業得以獲取最大收益以及操作彈性。而對銀行而言,面對兩岸三地金融MOU政策開放後之影響,不論是投身逕行參股,抑或是直接設立分行子行,以本研究所得結論,短期內台資銀行甚至全球跨國銀行並無法與目前大陸四大國營銀行作分行競逐,在此一認知下提出決策模式,以供我國銀行業在兩岸三地金融之經營策略做為參考。
Abstract
ABSTRACT

In the past decades, the investment of Taiwan enterprises in mainland China, cross-strait trade and banking intercourse were required in indirect ways in view of economic security by the government due to the special political cross-strait relationship, which was the reason that the government could not get over exact amount of capital flowing into mainland China precisely. On the other hand, because of the various constraints on investment in mainland China, some companies transfer capital to mainland through various circuitous channels for the reasons of more flexible operations and avoiding government’s regulations, which makes the cross-strait capital flow more complicated. No matter how cross-strait political situation goes, mutual business relationship is getting prosperous, we can tell from the fast growth of investment in mainland China, where is still the first choice to transplant for Taiwan's industrialists.

Comparing y2000 and 2008’s prime index statistics of cross-strait business collected from Mainland Affairs Council and Ministry of Economic affairs, the total volume of cross-strait trade (including Hong Kong) increased from US dollar 31.24 billion up to 105.37 billion that represented 3.4 times’ growth; Taiwan’s trade surplus against Mainland China was US dollar 18.78 billion increasing to 42.58 billion that represented 2.3 times’ growth; Taiwan’s export volume to mainland China (including Hong Kong) took 24.4% of total export volume in 2000 and then the percentage grew up to 38.5% in 2008, it was 1.6 times’ expansion; the investment amount in mainland China was increased by 4.1 times from US dollar 2.607 billion to 10.61billion; the investment in mainland China took 33.9% of total outward investment in 2000 and then it grew up to 57.1% in 2008, it was 1.7 time’s growth. Based upon the phenomenon the said statistics revealed, this study conducts deeper analysis in a practical way in capital flow across strait for solving investors’ problems of fund raising and financial operation especially in the financial cash flow issues derived by trade, it tries to give financial layout advices for those who invested in mainland China or traded across strait.

This study conducts analysis with SWOT and Porter’s five forces model for reviewing an enterprise’s Strength, Weakness, industrial’s Opportunities and Threats from competitor it confronts. This study analyses chosen subject’s (bank) strength and opportunities with SWOT model. Porter’s five forces model is conducted for stress analysis on five kinds of impact on enterprises’ operation. From conducting analysis on chosen subject, we discover that Porter’s five forces model is interesting because it can spread and extend. For example, from the aspect of cooperation (ex strategic alliance) instead of competition, a lot of cooperative opportunities may emerge among the global competitive banking institutes. In the other way, verifying chosen bank through Porter’s five forces model can also apply to discuss the issues of vertical and horizontal integration of banking industry.

An analysis through this model concludes that applying offshore banking financing is the most favorable to enterprises and their operation flexibility. Banking industry in Taiwan will ultimately face the impact of competition from mainland China’s banks after the MOU is signed. No matter being the banks’ share holders in mainland China’s banks, or setting up branches there directly, all banks include ones from Taiwan or cross nation banks cannot compete with the top four big state-run banks in mainland China according the conclusion of this study. This study tries to offer proper advices to the banks in Taiwan for making good operation strategies.
目次 Table of Contents
目 錄
致謝辭…………………………………………………………………………… I
摘要…………………………………………………………………………… II
目錄……………………………………………………………………………. VI
表目錄………………………………………………………………………….VII
圖目錄…………………………………………………………………….…….VIII
第一章 緒論……………………………………………………………………1
第一節 研究背景與動機…………………………………………………1
第二節 研究目的…………………………………………………………7
第三節 研究流程…………………………………………………………9
第四節 研究範圍與限制…………………………………………………11
第二章 文獻探討………………………………………………………………12
第一節 台商之銀行融資管道與大陸金融體系…………………………12
第二節 兩岸金融流動之現狀與影響……………………………………22
第三節 OBU之沿革與現狀……………………………………………30
第四節 波特五力分析……………………………………………………33
第三章 台灣銀行業佈局大陸市場概況………………………………………35
第一節 兩岸經濟金融情勢分析…………………………………………35
第二節 兩岸三地金融MOU政策開放後之影響………………………44
第三節 研究對象:S銀行 ………………………………………………47
第四章 研究設計 ………………………………………………………………54
第一節 台灣銀行佈局大陸市場之五力分 ………………………………54
第二節 S銀行與同業差異性研 …………………………………………59
第三節 建立兩岸三地金流OBU融資之運用…………………………62
第五章 個案研究與分析………………………………………………………67
第一節 個案銀行簡介……………………………………………………67
第二節 台灣銀行業經營大陸台商策略分析……………………………68
第三節 對照銀行之營運優劣勢分析……………………………………72
第六章 研究發現………………………………………………………………75
第一節 驗證S銀行之融資模式架構……………………………………75
第二節 對兩岸三地台商金流融資之貢獻………………………………80
第七章 結論與建議……………………………………………………………83
第一節 研究結論…………………………………………………………83
第二節 研究建議…………………………………………………………83
參考文獻…………………………………………………………………………85
表目錄
表一:金融機構授信與金融市場票債券發行餘額(直接金融與間接金融存量分析)
表二:中國大陸金融改革大事年表
表三: 2001年至2008年核准對外投資金額-按地區別
表四:2008年核准對中國投資前十名行業投資金額、比率及年增率
表五:Global Insight、IMF 全球及主要國家經濟成長預測
表六:世界貿易量成長率預測
表七:企業融資與消費性貸款餘額
表八:2006-2009年銀行存放款加權平均利率
表九:本國銀行近五年經營概況
表十:政府開放兩岸經貿交流措施-開放沿革
表十一:台資銀行於中國市場的 SWOT分析
表十二:S銀行四大構面之策略計晝
表十三:中國大陸臺商主要往來銀行及其不滿之處
表十四: 中國大陸臺商對主要往來銀行之融資需求及其內容

圖目錄
圖一:資金供需流向示意
圖二:台商兩岸三地OBU融資模式之研究架構
圖三:研 究 流 程 圖
圖四:台商赴大陸統計
圖五:五力分析示意圖
圖六:2009年台灣進出口
圖七:工業生產與就業市場情形
圖八:台灣經濟未來定位
圖九:為銀行OBU分行辦理大陸地區匯款作業流程
圖十:MOU前後兩岸金融往來差異
圖十一:S銀行存放款餘額及市佔率
圖十二:S銀行保證及中小企業貸款市佔率
圖十三:外匯業務市場市場率及S銀行排名
圖十四:S銀行財務結構與經營績效
圖十五:S銀行逾放比及覆蓋率
圖十六:S銀行SWOT之四大策略
圖十七:S銀行定位
圖十八:S銀行願景
圖十九:S銀行策略地圖
圖二十:DBU公司支付佣金流程
圖二十一:以OBU三角貿易為出貨與佣金流程
圖二十二:以DBU操作國際貿易進口原料
圖二十三:透過OBU避免移轉訂價
圖二十四:以OBU法人控股而非自然人持有資產
圖二十五:資產投資透過OBU操作
圖二十六:個人赴大陸投資模式
圖二十七:個人以間接投資赴大陸投資模式
圖二十八:台商OBU金流_以大陸銀行為帳戶監管行
圖二十九:台商OBU金流_以外幣直接境外清償
圖三十:台商OBU金流_以陸資銀行擔任帳務有權人
圖三十一:台商OBU金流_直接以大陸帳款保險
參考文獻 References
參 考 文 獻
一、中文部分
2008年『中小企業白皮書』,經濟部中小企業處編印
尤國賢,2002,中國金融體制、銀行授信與台商融資行為之研究 ,國立台北大學企業管理學系碩士論文
王譽穎,2004,我國境外金融中心經營績效的分析-以隨機邊界模型為例,中原大學企業管理學系碩士學位論文
李龍泉,2003,台灣銀行業對台商至中國大陸服務需求經營策略之研究,國立台北科技大學商業自動化與管理研究所碩士論文
李金選,2005,中國大陸宏觀調控下台商融資策略之研究,銘傳大學財務金融研究所碩士論文
邱怡仁,2002,我國銀行業進軍中國大陸之行銷策略研究,國立中山大學管理學
院EMBA碩士論文
洪康博,2006,匯豐銀行進入中國金融市場經營研究,國立中山大學大陸研究所碩士論文(CH4中國金融環境)
許金松,2002,大陸台商融資問題之研究,國立高雄第一科技大學財務管理所碩士論文
陳建淑,2003,台灣、新加坡與香港境外金融中心資產規模實證研究:兼論香港回歸及台灣與大陸直接通匯之影響,國立成功大學企業管理研究所碩士論文
陳曉蓉,2004,發展中的台灣銀行業:結構的變遷與競爭挑戰,國立中山大學財務管理研究所博士論文
黃子芳,2004,金融環境變遷下成功的銀行經營策略-以台灣花旗銀行為例,大葉大學事業經營研究所碩士在職專班碩士論文(CH1)
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楊雅惠、龍嘯天 『大陸金融體制之研究-兼論台商融資管道與我國銀行赴大陸設點問題』 台北:中華民國銀行商業同業公會 民國91 年3 月
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劉鏡清、朱浩民,2009,IBM 發表『台灣銀行業前進中國機會與挑戰研究報告』之新聞稿
蔡耀宇,2004,台灣地區銀行經營績效之研究:因素分析法之應用,世新大學經濟學系碩士論文
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二、英文文獻
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三、參考網站
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中華人民共和國國家統計局:www.stats.gov.cn
中華人民共和國人民銀行:www.pbc.gov.cn
美國經濟商務會員:www.americamember.org/usindustry.htm
新華澳報:http://www.waou.com.mo/
中華民國行政院大陸委員會:www.mac.gov.tw
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中華民國行政院主計處第三局:www.dgbas.gov.tw/dgbas03/statn.htm
中華民國行政院經濟部統計處:www.moea.gov.tw
中華民國行政院經濟部國貿局:www.trade.gov.tw/index.asp
中華民國行政院經濟部ECFA兩岸經濟合作架構協議:www.ecfa.org.tw
中華民國中央銀行http://www.cbc.gov.tw
中華民國行政院金融監督管理委員會http://www.fsc.gov.tw/Layout/main_ch/index.aspx?frame=1
中華民國行政院金融監督管理委員會銀行局http://www.banking.gov.tw/Layout/main_ch/index.aspx?frame=3
中華民國行政院金融監督管理委員會證期局http://www.sfb.gov.tw/Layout/main_ch/index.aspx?frame=5
中國台灣網http://big5.chinataiwan.org/index.htm
中國工商銀行http://www.icbc.com.cn
中國建設銀行http://www.ccb.com.cn
中國農業銀行http://www.abchina.com
中國銀行http://www.bank-of-china.com
交通銀行http://www.bankcomm.com
中信實業銀行http://www.citicib.com.cn
中國光大銀行http://www.ebbchk.com
中國民生銀行http://www.cmbc.com.cn
招商銀行http://www.cmbchina.com
深圳發展銀行http://www.sdb.com.cn
廣東發展銀行http://www.ebank.gdb.com.cn
福建興業銀行http://www.fib.com.cn
上海浦東發展銀行http://www.spdb.com.cn
華夏銀行http://www.ha1-xiabank.com

相關法則
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中華人民共和國中國人民銀行法
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