摘 要
為整合經營能力，發揮綜效，2001年6月台灣金融控股法因應而生，自2001年11月迄今，已有14家金控公司取得營運執照；其中有以銀行、證券、保險甚或票券為金控主體，再併入旗下或周邊不同類型金融個體，使得在金控大傘下，不但可以解決金融市場過度競爭的問題，並可望走向亞洲的區域化競爭，這對於台灣成為WTO一員及站上開發國家行列著實重要。本文研究方式是以資本額與淨值相當，但金控主體不同的日盛及國票兩家小型的金控公司為研究對象【日盛以證券金融取勝，國票則以票券金融見長】，分別就其營運績效來分析該公司營運策略的成效，並佐以目前國內大型金控之一的富邦金控集團，以其完整的金融產品交叉行銷及龐大的通路優勢，來說明小型或未加入金控公司的金融機構未來因應之道。
【關鍵字】：小型金控公司、日盛金控、國票金控、營運績效、
營運策略

Abstract
To integrate the operating ability and to enhance the operating efficiency of financial institutions, the government of Taiwan promulgated the act of financial holding company in June 2001. Fourteen licenses of financial holding company have been issued since then and the purpose of forming financial holding companies is to increase their international competitiveness which is important to Taiwan since she has become a member of WTO. Among those 14 financial holding companies they are different in scales, in operating strategies and in operating performances. Can those small-scaled financial holding companies survive in the market with increasing competitiveness? Should they merge with other large scaled financial holding companies? The purposes of this thesis are to analyze the previous two questions. In other words, we examine the impact of the Act on the operating strategy and performance of two small-scaled financial holding companies: Jin Sun and Waterland financial holding companies. To address the second issue mentioned previously, we also analyze the operating strategies and performances of the Fubon financial holding company, which is known as having the advantage of stores and branches and of marketing financial products. Our research provides critical operating strategies for Jin Sun and Waterland financial holding companies to enhance their operating performances.

目 次
第一章 緒論-------------------------------------------- 1
第一節 研究動機及研究目的------------------------------------- 2
第二節 研究方法及研究限制------------------------------------- 4
第三節 研究架構----------------------------------------------- 5
第二章 金融控股公司的介紹-以日盛金控與國票金控為案例--- 6
第一節 國內金控公司成立的緣由--------------------------------- 6
第二節 現行國內金控公司的營運狀況----------------------------- 7
第三節 日盛金控公司(以證券取勝的小型金控)的經營狀況-----------11
第四節 國票金控公司(以票券見長的小型金控)的經營狀況-----------14
第三章 金融控股公司營運績效的文獻整理------------------18
第一節 績效衡量方式的參考文獻---------------------------------18
第二節 財務指標分析的參考文獻---------------------------------19
第四章 從營運績效談日盛金控與國票金控的營運策略--------22
第一節 從通路、市佔率及財務指標能力比較經營績效-------------- 22
第二節 未來營運策略上有利及不利因素---------------------------25
第三節 小結-------------------------------------------------- 27
第五章 結論與建議--------------------------------------31

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