摘 要
目前我國勞工保險制度在勞工退休時，可領取勞保年金與勞工退休金二種的制度設計，此類基金投資方式在面臨國際金融風暴及國內經濟遲緩時、會產生投資風險造成基金虧損，因此政府面對勞工退休基金財務缺口擴大、所可能影響國家財政危機，需要對退休金制度進行全面檢討改革。
本論文的研究目的在於，對我國勞工退休金制度的內容修正方向提出可能的改善方案。及論文結構分別以勞工退休金制度的歷史沿革與制度時代背景變遷加以分析，並敘述隨收隨付制、完全提存準備制、部分提存準備制為主的退休金帳戶運作類型；以及確定給付制、確定提撥制、名義帳戶制等退休金計劃類別的制度內涵。
約從 1980 年代幾次的石油危機及近代兩次的美國次貸危機、歐債危機引發國際金融風暴造成經濟衰退後、基金投資虧損嚴重。避免基金財務破產，世界各國對年金制度的改革與調整均已修正完成，借鏡 美國、日本、德國、英國、法國、韓國、瑞典、香港、新加坡等各主要國家的改革策略，比較我國與先進國家間的差異與吸取值得參考學習之處。並針對我國歷年來退休金的改革在各不同時期之修正，以及近年在勞工退休基金的收支失衡情況作出分析比較，提出可能的改善建議。
最後，本論文研究發現：退休基金管理機制應朝向更具行政效率的法人化，以加強專業經理人員從源頭創造基金規模以提高投資報酬率，並參考英國「自動加入」機制成功擴大勞工參與退休金計畫，藉此提高勞工納保意願，建立退休基金穩定收入。這次年金改革最重要的目標是健全年金制度使其能夠永續經營，確保全民退休後的老年經濟安全保障，使年金基金財務更健全與避免產生世代對抗，希望至少讓一個世代不用擔心年金的給付會有問題。

關鍵詞:勞工保險制度、美國次貸危機、歐債危機、投資報酬率

Abstract
At present, the labor insurance system designed in Taiwan offers retired labors to receive their pensions from two systems: labor insurance and labor pension when they retire. However, such fund investments, which met the international financial turmoil and the sluggish domestic economy, have experienced investment risks and fund losses. Therefore, when the government faces the expending financial gap of the labor pension funds, which may affect the national financial crisis, the government needs immediately to conduct a comprehensive review and reform the pension system.
The purpose of this paper is to propose possible solutions to amend and improve the imperfect content of the labor pension system in Taiwan. The dissertation includes the analysis of the historical evolution of the labor pension system and the background changes of the institutional era, and the types of pension account operations. In addition, it also covers, the pay-as-you-go system, the fully-paid-ready system and the partial deposit-ready system, the definite dialing system, the nominal account system and other types of pension plans in the connotation of the system.
From1980s to the present, a couple of oil crises, two subprime mortgage crises in the USA and European debt crisis triggered off the economic recession, the international financial crisis, and serious losses of fund investments. In order to avoid the financial bankruptcy of the funds, every country in the world has completed the amendment of retirement pension systems. This study aimed to explor the reform strategies from such developed countries as: the United States, Japan, Germany, Britain, France, South Korea, Sweden, Hong Kong and Singapore. It, furthermore, compared the differences between Taiwan and these developed countries and would adopt their valuable experiences as references. Moreover, it would provide feasible solutions and suggestions after reviewing the pension reforms in different periods over these years in Taiwan, and analyzing and comparing the imbalances between the incomes and expenditures of the labor pension funds in recent years.
Finally, the findings of this research indicated that the management mechanism of pension funds should be legalized by government administrative efficiency in order to promote the returns on investments by strengthening the fund management of professional fund managers from the top of sources. With reference to the "automatic joining" mechanism in the UK, the successfully expanded rate of workers volunteering for modifying the retirement pension scheme has ultimately raised the willingness of paying and establish a stable income for their retirement pension funds. The objective of pension reform is to better and improve the current system so that it can become sustainable for the purposes of ensuring the life security and economic support to those elderly workers after their retirement, and avoiding the serious problem of generation antagonism. In time, at least for one generation, there is no lack or worry of the payment of pensions.
Keywords：labor insurance system, subprime mortgage crises in the USA, European debt crisis, returns on investments

國立中山大學研究生學位論文審定書 i
誌 謝 ii
摘 要 iv
Abstract v
目 錄 vii
圖次 ix
表次 x
第一章 緒論 1
第一節 本研究之緣起與背景 1
第二節 研究動機、目的及範圍 3
第三節 研究方法與限制 6
第四節 研究流程與架構 8
第二章 理論研究和文獻回顧 11
第一節 勞工退休金制度相關理論與學說 11
第二節 勞工退休金制度的種類 19
第三節 參考世界銀行多支柱退休金政策 26
第四節 研析蔡政府為何要推動國家年金制度改革與政策方法 33
第三章 探討先進國家與我國勞工退休金制度之發展趨勢 40
第一節 先進國家退休年金制度改革現況 40
第二節 世界金融風暴之起因與影響 43
第三節 先進國家與台灣有關勞工退休金制度之異同 46
第四節 台灣與先進國家對於勞工退休金制度的比較分析 75
第四章 我國勞工退休年金制度改革之方向 80
第一節 勞保年金制度與勞退休金制度之沿革 80
第二節 我國勞退休金制度與勞保年金制度 81
第三節 我國勞工退休金制度改革前後之 85
差異與優點 85
第四節 勞工退休年金制度改革的目標與政策 92
第五章 結論與建議 97
第一節 結論 97
第二節 建議 101
參考文獻 107
附錄 113
圖次
圖1-1研究流程圖 9
圖1-2 研究架構圖 10
圖2-1世界銀行的三支柱養老模式 27
圖2-2我國現行三層退休金模式 28
圖2-3世界銀行五層式養老退休經濟安全模式 30
圖2-4國五層次養老保障模式 32
表次
表2-1 確定給付制及確定提撥制各有其優缺點 24
表2-2我國三層次退休金保障 29
表2-3 2016年底 各級政府債務負擔表 34
表3-1 先進國家退休年齡改革方向 42
表3-2 我國各項指標數據 50
表3-3 美國與台灣各項指標數據比較 52
表3-4 日本與我國各項指標數據比較 55
表3-5 德國與我國各項指標數據比較 57
表3-6 英國與我國各項指標數據比較 59
表3-7 法國與我國各項指標數據比較 62
表3-8 韓國與我國各項指標數據比較 65
表3-9 瑞典與我國各項指標數據比較 68
表3-10香港與我國各項指標數據比較 70
表3-11 新加坡與我國各項指標數據比較 74
表3-12台灣與先進國家各項指標數據比較 74
表4-1 勞保年金與勞退休金收入面制度改革前後之差異 87
表4-2 勞保年金與勞退休金給付面制度改革前後之差異 89

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