本研究分析人民幣離岸市場的現況與臺灣現有之人民幣回流機制作一分析，先從文獻探討的部分去了解人民幣國際化的進程，試著從不同的面向去了解離岸市場的條件，探討臺灣成為更大人民幣離岸市場的可能性。並對臺灣現有之人民幣回流機制作一分析，臺灣自從開放人民幣存款的業務，人民幣資金池的累積非常迅速，如果沒有完善的回流機制可以使人民幣回流中國，會造成臺灣面臨人民幣資金浮濫、管理效率不佳的風險。
本研究透過以上的文獻探討，利用質性研究的深度訪談法探討金融從業人員真正關心的議題，分別是（一）臺灣成為人民幣離岸市場的可能性（二）對國內現有人民幣回流機制的看法，本研究透過訪談真正在業界有經驗的金融從業人員，他們所在乎的議題具有現實的考量性，對於目前市場的現況有最深刻的體驗。最後本文研究結果發現，臺灣在面對此議題時，應跳脫兩岸長期以來之意識形態，善加利用目前大陸所給予之綠色通道，包括昆山跨境人民幣貸款、廈門對台跨境人民幣貸款業務、自由貿易試驗區對人民幣回流的管道等等，而不要將此議題淪為中國政府的主導。本研究透過訪談的方式了解金融從業人員所在乎的議題，對日後相關的研究給予參考的方向。

This research analyzes the current situation of RMB off-shore markets and the Taiwan’s RMB back mechanism. Start from discussing the literature to understand the process of internationalization of the RMB, try all different parts to understand the conditions of off-shore markets. To explore the possibility that if Taiwan can be a larger RMB off-shore market than now. At the same time, analyses the Current Taiwan’s RMB back mechanism. Since Taiwan has opened the service about the RMB deposit business, the quantity of RMB funds accumulated rapidly. If there is no perfect mechanism to make the RMB back to China, Taiwan will face the risk of floating funds and mismanagement of RMB.
In this study, through all literatures above, use in-depth interview of qualitative research to discuss that all financial professionals really concerned about. The following are (A) A possibility if Taiwan can become RMB off-shore market. (B) The view about current domestic RMB back mechanism. Hope to interview experienced financial professionals in this industry, the issues they care about from practical considerations. For the current status, they have the most profound experience.
Combining these two topics, the commons are all relating to dominant government of China. No matter if Taiwan can become a larger RMB off-shore market or expand RMB back mechanism, negotiation with the Chinese government is inevitable. This research wants to understand the issue that financial professional are really care about through interview. And give the direction to research related about this topic in the future.

論文摘要 i
Abstract ii
圖目錄 vi
表目錄 vii
第一章　緒論 1
1.1　研究背景與動機 1
1.2　研究目的 2
1.3　章節安排與架構 3
第二章　相關文獻及背景 4
2.1　何謂國際貨幣 4
2.2　國際貨幣的功能及特色 4
2.3　國際貨幣所具備的條件 6
2.4　人民幣國際化之原因 8
2.5　人民幣國際化之進程與發展現況 12
第三章　人民幣離岸中心之發展 18
3.1　人民幣離岸中心的起源 18
3.2　人民幣離岸中心之現況 18
3.2.1　香港人民幣離岸中心 18
3.2.2　新加坡人民幣離岸中心 21
3.2.3　倫敦人民幣離岸中心 24
3.3　臺灣人民幣離岸中心的發展 25
3.3.1　臺灣人民幣離岸中心的發展進程 25
3.3.2　臺灣人民幣離岸中心之優劣勢 27
第四章　臺灣人民幣回流機制之發展現況 31
4.1　回流機制之緣起 31
4.2　臺灣現有之人民幣回流機制 34
4.2.1　轉存於中國銀行台北分行 34
4.2.2　拆放人民幣至其他境外銀行 35
4.2.3　跨境貿易以人民幣支付結算 36
4.2.4　人民幣匯款至大陸 38
4.2.5　參加行投資大陸銀行間債券市場 40
4.2.6　購買人民幣金融商品 42
4.2.7　企業以人民幣用於大陸之直接投資（RFDI） 43
4.2.8　人民幣合格境外機構投資者（RQFII） 44
4.3　各人民幣離岸中心之回流機制比較 46
第五章　研究方法與過程 49
5.1　研究架構 49
5.2　深度訪談法 49
5.3　訪談流程 50
5.3.1　訪談前期準備 50
5.3.2　訪談進行中 51
5.3.3　訪談結束後 52
5.4　訪談提綱 52
5.5　訪談對象 55
5.6　小結 56
第六章　訪談結果與討論 57
6.1　關於人民幣離岸市場 57
6.2　關於人民幣回流機制 59
第七章　結論與建議 63
7.1　結論 63
7.2　後續研究建議 64
參考文獻 66

一、中文資料
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5. 中國民國經濟部：http://www.moea.gov.tw/MNS/populace/home/Home.aspx
6. 中國金融信息網：http://www.xinhua08.com/
7. 中華人民共和國海關總署：http://www.customs.gov.cn/Default.aspx?tabid=3905
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10. 中華民國行政院：http://www.ey.gov.tw/
11. 世界貿易組織（WTO）：https://www.wto.org/
12. 香港金融管理局：http://www.hkma.gov.hk/chi/
13. 財資市場公會：https://www.tma.org.hk/b5_market_info.aspx
14. 國家發展委員會：http://www.ndc.gov.tw/
15. 國際貨幣基金（IMF）：http://www.imf.org/external/index.htm
16. 鉅亨網：http://www.cnyes.com/
17. 臺灣博碩士論文知識加值系統：http://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/login?o=dwebmge
18. 環球銀行金融電信協會（SWIFT）：https://www.swift.com/