有鑑於我國保險產業可運用資金累計金額龐大，惟近年來受到台灣總體經濟環境表現不佳影響限縮了保險資金配置管道、且中央銀行在產業策略考量下長期維持低利市場氛圍，保險業者過去效率前緣下之資金配置模式及營運成功經驗隨之悄然發生結構上的變化，在台灣人口老年化及利差損問題夾殺下逼迫著外商保險公司陸續認賠離開長久經營的台灣保險市場，因此拓展穩定之利息收入與收益來源逐漸受到國內各大保險業者所重視。
本論文係採用理論與實務並用方式，同時參閱現行保險法令規範及保險相關文獻建立本論文之中心研究架構，並輔以台灣人壽保險(股)公司多年經營放款市場之各種策略與經驗，透過SWOT分析論述其進入放款市場之利基與潛力以作為後進者進入貸放市場之參考與學習。
最後本論文總結觀點認為，透過經營放款業務除可貢獻保險業者穩定之利息收益來源，更可整合集團各項資源與跨領域業務，透過放款平台可創造出綜合性效益，並建議欲進入此一市場之保險同業需重視專業人才培育與養成、建立專業業審分工制度、創造金融商品差異化、整合行銷發揮最大效益、貸放後風險控管制度建立以降低延滯風險等...，使放款業務得發揮其最大效益。

This paper is to study, in view of the vast of available fund in the loan market from insurance industry, the worsening global economic environment that is further hold down the Taiwan economy to grow. Under this circumstance, , it influences to Rate Strategy of Federal Bank of Taiwan to maintain at low interest rate in consideration of the long-term development of the business environment. Subsequently, The Insurance company to become more conservative on the development of loan business. Consequently, the business designed was changed at insurance company from the core insurance business which was efficiency and successful experienced growth in the pass to the lending market. The changes was mainly from Taiwan society structure change which population is getting older .The impact is not only on domestic insurance company, more seriously impact to those foreign investors because of the negative impact on the exchange rate, and forced foreign insurance company to leave Taiwan market. Therefore, how to maintain the steadily interest income and revenues become the urgently subjects to the major domestic insurance company.
The methodology of this study is used both theories and practices, and the major structure is reference from the current Insurance Act and relevant articles with cases of Taiwan Life’s variety lending strategies as well as successfully experience in the pass years, through SWOT analysis discusses its advantage and potential profit of lending market. This study can be good learning reference for those new entries in the loan market.

To the conclusion, the study found, the advantage of lending business is not only able to have steady interest revenue, as the same time, also can integrate the varieties sources and cross area business under the cooperates group business. through loans platform may created out comprehensive benefit. On the other hand, from this study, it also recommends to those who is interesting to enter this a market of insurance to pay attention on : 1) People development on the professional talent cultivation and habit, and established professional industry Trial Division system, 2) created financial merchandise differentiations, 3) integration marketing play maximum benefit, and 4) Risk management after extend credit to minimum the delay risk, ..., Making loans to their maximum benefit.

論文審定書 i
誌 謝 ii
中文摘要 iii
目 錄 vi
表目錄 viii
圖目錄 x
第一章、緒論 1
第一節、研究動機與背景 1
第二節、研究目的 3
第三節、研究方法與限制 5
第四節、研究流程 6
第二章、文獻探討 7
第一節、保險業可運用資金之規範與相關理論基礎 7
第二節、利差損問題 10
第三節、我國現行RBC制度與理論基礎 12
第四節、參考文獻與資料 15
第三章、國內壽險業資金運用及配置現況 18
第一節、壽險資金運用原則 18
第二節、壽險業資金組成與來源 21
第四節、本章小結 38
第四章、台灣人壽保險公司經營放款市場之策略分析 39
第一節、台灣人壽保險公司之沿革與營運概況 39
第二節、台灣人壽保險公司經營放款市場之策略制定與進程 42
第三節、台灣人壽保險公司經營放款市場之競爭力分析-以SWOT分析論述 57
第四節、本章小結 61
第五章、研究結論與建議 62
第一節、研究結論 62
第二節、研究建議 63
參考文獻 64

一、 中文部份：
陳者翰(2008)，「以資本適足率(RBC)作為保險業差異化管理之法制上研究」 (Diversity management in insurance industry- A legal research on RBC)。
張晉嘉(2006)，「我國壽險業資金運用效益之研究」，國立高雄第一科技大學碩士論文。
黃晶晶、廖俊男，「日本保險公司之經營經驗與制度改革」，國際金融參考資料，第五十六輯。
黃森騰(2007)，「我國壽險業抵押放款違約風險之研究-以A公司為例」，國立高雄第一科技大學碩士論文。
黃鈺權 (2007)，「我國保險業辦理國外投資限制與規範研究」，國立政治大學碩士論文。
黃啟源(2011)，「金融業授信客戶關係管理-銀行與票券之實證研究」，國立台灣科技大學碩士論文。
梁宏源、彭亞筑、黃胤茜、黃鈺隆(2011)，「臺灣保險業資金資產配置允當性之探討」，致理技術學院保險金融管理系2011年(第六屆)保金實務專題成果報告。
郭馥綺(2007)，「RBC制度實施前後我國壽險公司資本與風險之關係研究」，國立政治大學碩士論文。
蔡政憲、吳佳哲，「保險法中之投資限制對保險業投資績效影響之實證研究」，風險管理學報，第二卷第二期。
劉怡君 (2007)，「實施RBC制度對台灣壽險公司資產配置與投資風險之影響」，國立政治大學碩士論文。

網站部份
1. http://www.npf.org.tw/post/1/9994，周信佑，原文：調降保險業責任準備金預定利率評析。
2. http://www.naipo.com/Portals/1/web_tw/Knowledge_Center/Editorial/publish-40.htｍ，北美智權報編輯部-張瑋容，原文：保險金危機！報酬連年負數、半數負債過高 台灣壽險業面臨倒閉風險！
3. http://tw.myblog.yahoo.com/danliao0120/article?mid=4，2008年12月－廖崇仁，原文：保險業資金性質及運用限制之探討。
4. http://money.udn.com/m_forum/storypage.jsp?f_ART_ID=186728，黃仁典-udn理財會客室，原文：「效率前緣」的參考價值。
5. http://www.npf.org.tw/post/3/8990，林建甫、助理研究員彭思遠，原文:台灣保險業的困局與因應。
6. http://www.npf.org.tw/post/1/3647，張士傑，原文:實施風險基礎資本額制度強化保險業加入WTO之競爭力。
7. http://www.moneydj.com/KMDJ/Wiki/wikiViewer.aspx?keyid=8b757a59-42b2-4ae7-8146-56cc64aaf803#ixzz2LiOgq8Hh，財經知識庫，原文:利差損- MoneyDJ。
8. http://www.cathay-con.com.tw/housing.htm.，原文:國泰建設官網公告之國泰房地產指數。





二、 參考法令
1. 金管保財字第10202501991號函令(2013)、保險業擬依公司法第二百四十一條規定將法定盈餘公積及資本公積按股東原有股份之比例發給現金者應符合資格條件。
2. 我國現行公告施行之保險法規。
3. 金管會98年8月29日公告修正之「保險業對同一人同一關係人或同一關係企業之放款及其他交易限額規定」。
4. 榮航空股份有限公司91年度財務報告書-公開資訊觀測站。
5. 台灣人壽保險股份有限公司90~101度財務報告書-公開資訊觀測站。