Responsive image
博碩士論文 etd-0628101-143353 詳細資訊
Title page for etd-0628101-143353
論文名稱
Title
開發中國家貶值緊縮效果--以台灣及韓國為例
The Contractionary Devaluation Effect of Developing Countries--A Case Study of Taiwan and Korea
系所名稱
Department
畢業學年期
Year, semester
語文別
Language
學位類別
Degree
頁數
Number of pages
55
研究生
Author
指導教授
Advisor
召集委員
Convenor
口試委員
Advisory Committee

口試日期
Date of Exam
2001-06-14
繳交日期
Date of Submission
2001-06-28
關鍵字
Keywords
向量自我迴歸、貶值緊縮、預測誤差變異分解、預測誤差衝擊反應函數、實質匯率
forecast error impulse response function, forecast error variance decomposition, real exchange rate, contractionary devaluation, Vector Autoregression
統計
Statistics
本論文已被瀏覽 5759 次,被下載 6492
The thesis/dissertation has been browsed 5759 times, has been downloaded 6492 times.
中文摘要
本文以實證方法驗證台灣及韓國的貶值緊縮 (Contractionary devaluation) 效果,探討實質匯率變動對實質GDP變動的影響,加入三個理論性支持的外部因子,分別為貿易項 (Terms of Trade) 、馬婁條件 (Marshall Lerner Condition) 、以及美國實質GDP,在確定各變數存在單根 (Unit root) 後,而無共整合(Cointegration) 關係下,利用向量自我迴歸 (VAR) 方法從事實證分析,以預測誤差變異分解 (Forecast error variance decomposition) 確定各變數在研究貶值緊縮效果的重要性,而利用預測誤差衝擊反應函數圖 (Forecast error impulse response)驗證貶值緊縮效果的存在。
實證結果顯示,經由變異分解分析確立各外部因子在研究貶值緊縮效果佔有重要地位,而實質匯率變化對實質GDP影響力則明顯韓國大於台灣。透過衝擊反應函數圖顯示,台灣存在微弱貶值擴張效果,而韓國則存在強烈的貶值緊縮效果,確立貶值緊縮效果因國而異的特性。

Abstract
none
目次 Table of Contents
目錄
第一章 前言--------------------------------------------------------------1

第二章 文獻回顧---------------------------------------------------------- 3
第一節 需求面貶值緊縮理論-------------------------------------- 3
第二節 供給面貶值緊縮理論-------------------------------------- 4
第三節 貶值效果的實證文獻-------------------------------------- 6
第四節 研究貶值緊縮效果發生的問題與本文的貢獻------------------10

第三章 變數的選取-------------------------------------------------------12
第一節 貿易項(Terms of Trade)----------------------------------12
第二節 馬婁條件(Marshall-Lerner Condition)---------------------14
第三節 外國產出------------------------------------------------16

第四章 應用模型---------------------------------------------------------17
第一節 單根檢定------------------------------------------------17
第二節 向量自我迴歸VAR 模型------------------------------------19
第三節 共整合檢定----------------------------------------------19
第四節 預測誤差衝擊反應函數------------------------------------23
第五節 預測誤差變異分解----------------------------------------24
第六節 最適落後 (lag) 期數選擇法-------------------------------26

第五章 實證結果---------------------------------------------------------28
第一節 資料說明---------------------------------------------------------28
第二節 單根檢定結果--------------------------------------------28
第三節 Johansen共整合檢定結果----------------------------------29
第四節 預測誤差變異分解結果------------------------------------30
第五節 衝擊反應函數結果----------------------------------------33

第六章 結論-------------------------------------------------------------36

第七章 參考文獻---------------------------------------------------------38
第一節 英文部分------------------------------------------------38
第二節 中文部分------------------------------------------------44

第八章 附錄圖表---------------------------------------------------------46

參考文獻 References
第一節 英文部分

(1) Agenor , P. R. , 1991 . ” Output , Devaluation and The Real Exchange Rate in Developing Countries . ” Weltwirschaftliches Archive 127 , 18-41.

(2) Andres Solimano , 1986 . ” Contractionary Devaluation in The Southern Cone:The Case of Chile . ” Journal of Development Economics 23 , 135-151 .

(3) Ahmel , Shaghil , Barry W. Ickes , Ping Wang , and Byung Sam Yoo , 1993 . ” International Business Cycles . ” American Economic Review 83(3) , 335-359.

(4) Ching-Chong Lai , 1990 . ” Efficiency Wages and Currency Devaluation .” Economics Letters 33(4) . 353-357.

(5) Ching-Chong Lai and Wen-Ya Chang , 1989 . ” Income Tax , Supply-Side Effects , and Currency Devaluation .” Journal of Macroeconomics 11(2) , 281-295 .

(6) Ching-Chong Lai , Juin-Jen Chang and Wen-Ya Chang . 1996 , ” Efficient Bargains and Currency Devaluation . ” The Economic Record 72 , 313-318 .

(7) Dickey , David A. , and Wayne A. Fuller . 1979 , ” Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series With a Unit Root . ” Journal of the American Statistical Association 74 , 427-431.

(8) D¢iaz-Alejandro , C. F. , 1963 , ” A Note On The Impact Of Devaluation And The Redistributive Effect . ” Journal of Political Economy 71 .

(9) Edwards S. , 1986. ” Are Devaluations Contractionary ? ” Review of Economics and Statistics 68 , 501-508 .

(10) Gylfason T., Schmid M. , 1983 .” Does Devaluation Cause Stagflation ? ” Canadian Journal of Economics 16 . 641-654 .

(11) Hamilton J. D. , 1994 ” Time Series Analysis . ” Princeton University Press .

(12) Johansen Soren , 1988 . ” Statistical Analysis of Cointegration Vectors . ” Journal of Economic Dynamics and Control 12 , 231-254 .
(13) Johansen Soren , 1991. ” Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models . ” Econometrica 59 , 1551-1580 .

(14) Kamin S. B. , 1995 . ” Contractionary Devaluation With Black Markets for Foreign Exchange .” Journal of Policy Modeling 17(1) , 39-57 .

(15) Kamin S. B. and Rogers J. H. , 2000 . ” Output and The Real Exchange Rate in Developing Countries:An Application to Mexico . ” Journal of Development Economics 61 , 85-109 .

(16) Kamin S. B. and Rogers J. H. , 1996 . ” Monetary Policy in The End-game to Exchange-rate Based Stabilizations:the Case of Mexico . ” Journal of Internatioal Economics 41 , 285-307 .

(17) Krugman P. and Taylor L. , 1978 . ” Contractionary effect of Devaluation . ” Journal of International Economics 8 , 445-456 .

(18) King , Robert G. , I. Charles Plosser , James Stock , and Mark Watson. 1991. ” Stochastic Trends and Economic Fluctuations. ”American Economic Review 81(4) , 819-840 .
(19) Lizondo J. S. and Montiel P. J. , 1989 . ” Contractionary Devaluation in Developing Countries:An Analytical Overview . ” International Monetary Fund Staff Papers 36(1~2) , 182-227 .

(20) Lütkepohl H. and J. Breitung , 1996 . ” Impulse Response Analysis of Vector Autoregressive Process . ” working paper , Humboldt-Universität Berlin , Institute fur Statistik and Okonometrie .

(21)Newey ,Whitney K. , and Kenneth D. West. 1987 , ” A Simple Positive Semi-Definite , Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix . ” Econometrica 55 , 703-708 .

(22) Phillips , P.C.B. and Pierre Perron . 1988 , ” Testing for a Unit Root in Time Series Regression . ” Biometrika 75 , 335-346 .

(23) Richard E. Caves , Jeffrey A. Frankel , and Ronald W.Jones , 1990 ” World Trade and Payment : An Introduction . ” 5th Edition , Scott , Foresman/Little , Brown Higher Education .

(24) Rudiger Dornbusch , Ilan Goldfajn and Rodrigo O. Valde`s , 1995 . ” Currency Crises and Collapses . ” Bookings Papers on Economic Activity 2 , 219-293 .

(25) Said , Said E. and David A. Dickey . 1984 , ” Testing for Unit Roots in Autoregressive-Moving Average Models of Unknown Order . ” Biometrika 71 , 599-607 .

(26) Samuel A. Morley , 1992 . ” On The Effect of Devaluation During Stabilization Programs in LDCs . ” Review of Economics and Statistics 74(1) , 21-27.

(27) Shaghil Ahmed and Radha Murthy , 1994 . ” Money , Output , and Real Business Cycles In A Small Open Economy . ” Canadian Journal of Economics XXVП(4) , 983-993 .

(28) Shaghil Ahmed and Jae Ha Park , 1994 . ” Sources of Macroeconomic Fluctuations In Small Open Economies . ” Journal of Macroeconomics 16(1) , 1-36 .

(29) Taye H. K. , 1999 . ” The Impact of Devaluation on Macroeconomic Performance : The Case of Ethiopia . ” Journal of Policy Modeling 21(4) , 481-496 .
(30) Upadhyaya K. P. , 1999 . ” Currency Devaluation , Aggregate Output , And The Long Run :An Empirical Study . ” Economics Letters 64 , 197-202 .

(31) Upadhyaya K. P. and Mukti P. Upadhyay , 1999. ” Output Effects of Devaluation: Evidence from Asia . ” The Journal of Development Studies 35(6) , 89-103 .

(32) Yung-Hsiang Ying and Yoonbai Kim , 2001 . ” An Empirical Analysis on Capital Flows:The Case of Korea and Mexico . ” Southern Economic Journal 67(4) , 954-968 .

第二節 中文部分

(1)賴景昌 (1993),”國際金融理論:基礎篇”,初版,茂昌圖書有限公司。

(2)江宜芳 (2000),”以無限期次共整合VAR模型分析--台灣長期購買力平價理論”,國立中山大學經濟學研究所碩士論文。

(3)張憲霖 (1999),”台灣貨幣需求函數的動態分析--無限次共整合向量自我迴歸模型之衝擊反應”,國立中山大學經濟學研究所碩士論文。

(4)歐陽勛、黃仁德 (1996) ,”國際貿易理論與政策”,四增訂初版,三民書局發行。

(5)張陶偉 (1997) ,”國際金融原理”,初版,五南圖書有限公司出版。

(6)郭婉容 (1996) ,”總體經濟學”,三民書局經銷。

(7)黃仁德 (1997) ,”總體經濟學”,第二版,三民書局經銷。

(8)張儒民 (1999) ,”共整合與交叉避險—無限期次向量自我迴歸模型應用”,國立中山大學經濟學研究所碩士論文。
(9)張淑華、毛慶生 (1997),”戰後台灣景氣循環分析—小型開放經濟與國際資本移動”,經濟論文叢刊 (Taiwan Economic Review) 25(3),401-440.



電子全文 Fulltext
本電子全文僅授權使用者為學術研究之目的,進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。請遵守中華民國著作權法之相關規定,切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送,以免觸法。
論文使用權限 Thesis access permission:校內校外完全公開 unrestricted
開放時間 Available:
校內 Campus: 已公開 available
校外 Off-campus: 已公開 available


紙本論文 Printed copies
紙本論文的公開資訊在102學年度以後相對較為完整。如果需要查詢101學年度以前的紙本論文公開資訊,請聯繫圖資處紙本論文服務櫃台。如有不便之處敬請見諒。
開放時間 available 已公開 available

QR Code