結構性債券是屬於一種客製化的商品，本文當中介紹的結構性債券包含了保本型債券以及高收益型票券。保本型商品乃是為來保証客戶能夠得到一定比例的金額，並且可根據參與比例來參與所投資標的物的漲幅；高收益債券則是根據投資人對於市場的預期走勢，採用債券搭配不同的選擇權組合出投資人心中的理想產品。本文乃是利用數值分析法中的蒙地卡羅模擬法，分別針對不同的二種結構性債券進行評價分析、以及風險值模擬。
而在電子商務的時代，各投資銀行也在金融商品上，走上電子化一途。因此本文也提出了一個模擬平台的概念，讓投資人可以在模擬平台中，選擇自已專屬的投資組合，並且可即時的進行模擬分析，即可利即了解該衍生性金融商品的實質價值是否與目前市場當中的報價一致，以及投資組合未來的模擬結果和風險值區間，以判斷是否符合自身的風險承受能力。
在投資組合的模擬當中，需特別考量的是個別資產當中的相關係數，由於每一個資產事實上都存在著系統風險，因此本文利用Cholesky Decomposition來消除資產間的相關性。

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目 錄
第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究架構 2
第二章 結構性債券簡介 3
第一節 高收益票券 4
第二節 保本型商品 6
第三節 MMA運作機制 13
第三章 研究方法 15
第一節 蒙地卡羅簡介 16
第二節 模擬多個指數方法介紹 17
第三節 其它模擬參數估計 21
第四節 風險值估計法 23
第四章 模擬結果 24
第一節 高收益票券模擬 24
第二節 S&P 500指數連動債券模擬 28
第三節 NIKKEI 225指數連動債券模擬 34
第四節 MMA資產管理帳戶模擬 43
第五章 結論與建議 51

參考文獻
中文文獻
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英文文獻
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