本研究之目的在於探討台灣上市上櫃公司所發佈財務預測之品質和會計師事務所品牌的關聯性，「公開發行公司財務預測公開體系實施要點」第11條規定：企業的財務預測應經由會計師依審計準則公報第19號「財務預測核閱要點」核閱，本研究以DeAngelo(1981)所提出的會計師事務所規模（五大/非五大）作為上市上櫃公司所聘任核閱財務預測的會計師事務所品牌的代理變數，來探討其對上市上櫃公司財務預測品質之影響是否具顯著性，本研究所探討之財務預測品質依變數包含以下四項：（1）原始稅前盈餘預測誤差率，（2）原始稅前盈餘預測出現正向偏誤傾向，（3）原始稅前盈餘預測之正向偏誤幅度大小，（4）稅前盈餘預測負向更新程度。本研究分別以單變量和多變量－複迴歸、Logistic迴歸和普通最小平方法（OLS）－進行分析，以台灣經濟新報資料庫（TEJ）各上市上櫃公司自民國87年自91年的盈餘預測資料為樣本，實證結果發現：原始稅前盈餘預測誤差率、原始稅前盈餘預測的正向偏誤幅度大小、稅前盈餘預測負向更新程度，無論是否加入控制變數，五大會計師事務所皆顯著小於非五大；而原始稅前盈餘預測出現正向偏誤傾向，五大會計師事務所與非五大則未出現顯著差異。研究結果顯示在不區分企業發佈財務預測之目的，且國內五大會計師事務所市場集中度高的情況下，會計師事務所品牌此一代理變數，仍有助於解釋國內上市上櫃公司財務預測品質的差異性。

none

第壹章 緒論...........................................1
第一節 研究背景與動機.......................................1
第二節 研究目的.............................................4
第三節 研究流程.............................................4

第貳章 文獻探討與假說發展.............................6
第一節 我國財務預測制度體系.................................6
第二節 會計師事務所品牌對盈餘預測品質的影響................14

第參章 研究設計......................................22
第一節 樣本選擇............................................22
第二節 研究變數之定義與衡量................................22
第三節 研究步驟............................................26

第肆章 實證結果與分析................................29
第一節 原始稅前盈餘預測誤差率檢定..........................29
第二節 原始稅前盈餘預測正向偏誤傾向檢定....................35
第三節 原始稅前盈餘預測正向偏誤幅度檢定....................38
第四節 稅前盈餘預測負向更新程度檢定........................45

第伍章 結論、限制與建議..............................52
第一節 結 論..............................................52
第二節 研究限制...........................................54
第三節 後續研究建議.......................................54

參考文獻.............................................55



圖表目錄

圖一 研究流程圖.............................................. 5
圖二 研究架構圖............................................. 21
表一 原始稅前盈餘預測樣本會計師品牌（AUDI）次數分配......... 29
表二 原始稅前盈餘預測樣本財務預測性質（NA）次數分配......... 30
表三 原始稅前盈餘預測樣本之依變數及其他控制變數敘述統計量... 30
表四 原始稅前盈餘預測樣本之各變數間相關係數................. 31
表五 原始稅前盈餘預測樣本之各變數變異數膨脹因素(VIF）值..... 31
表六 原始稅前盈餘預測樣本會計師事務所品牌（AUDI）之AFE統計量32
表七 原始稅前盈餘預測誤差率簡單迴歸變異數分析............... 32
表八 原始稅前盈餘預測誤差率簡單迴歸式係數................... 33
表九 原始稅前盈餘預測誤差率複迴歸變異數分析................. 33
表十 原始稅前盈餘預測誤差率複迴歸式係數..................... 34
表十一 原始盈餘預測樣本正向偏誤傾向（POSI）次數分配......... 35
表十二 原始盈餘預測樣本AUDI＊POSI次數分配表................. 35
表十三 原始盈餘預測正向偏誤傾向Logistic簡單迴歸式係數....... 36
表十四 原始盈餘預測正向偏誤傾向Logistic複迴歸式係數......... 37
表十五 原始稅前盈餘預測正向偏誤樣本會計師事務所品牌（AUDI）次
數分配............................................... 38
表十六 原始稅前盈餘預測正向偏誤樣本財務預測性質(NA）次數分配 38
表十七 原始稅前盈餘預測正向偏誤樣本之依變數及其他控制變數敘述
統計量............................................... 39
表十八 原始稅前盈餘預測正向偏誤樣本之各變數間相關係數....... 40
表十九 原始稅前盈餘預測正向偏誤樣本之各變數變異數膨脹因素(VIF）
值................................................... 40
表二十 原始稅前盈餘預測正向偏誤樣本會計師事務所品牌（AUDI）之
POSI_BIA統計量...................................... 41
表二十一 原始稅前盈餘預測正向偏誤幅度簡單迴歸變異數分析..... 42
表二十二 原始稅前盈餘預測正向偏誤幅度簡單迴歸式係數......... 42
表二十三 原始稅前盈餘預測正向偏誤幅度複迴歸變異數分析....... 43
表二十四 原始稅前盈餘預測正向偏誤幅度複迴歸式係數........... 43
表二十五 稅前盈餘預測負向更新程度樣本會計師事務所品牌（AUDI）
次數分配........................................... 46
表二十六 稅前盈餘預測負向更新程度樣本之依變數及其他控制變數敘
述統計量.......................................... 46
表二十七 稅前盈餘預測負向更新程度樣本之各變數間相關係數.... 47
表二十八 稅前盈餘預測負向更新程度樣本之各變數變異數膨脹因素
（VIF）值.......................................... 48
表二十九 稅前盈餘預測負向更新程度樣本會計師事務所品牌（AUDI）
之NEG_RE統計量.................................... 48
表三十 稅前盈餘預測負向更新程度簡單迴歸變異數分析.......... 49
表三十一 稅前盈餘預測負向更新程度簡單迴歸式係數............ 49
表三十二 稅前盈餘預測負向更新程度複迴歸變異數分析.......... 50
表三十三 稅前盈餘預測負向更新程度複迴歸式係數.............. 50

參考文獻

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