中文摘要
台灣對外經貿依存度相當高，國際貿易與投資亦成為我國經濟發展的原動力，所以匯率扮演著經貿活動盛衰之關鍵角色。因此，掌握匯率走勢，因應外匯風險及妥善管理資本移動實為重要課題。
本論文為求了解以非線性觀點對匯率進行研究之可行性，故採用特殊前饋式“自組織型資料掌控群組演算法（Group Method of Data Handling Algorithm）”之類神經網絡（Artificial Neural Network；ANN）學理進行實證模型之研究，並利用兩個線性複迴歸模型與其比較，結果顯示：(1)模型透過RMSE最小化之方式控制模擬效果，最後找出工業生產指數、30天期商業本票利率、股市大盤指數、外匯存底及匯率本身等歷史性經濟指數，皆以非線型態與未來之匯率顯著相關。(2)類神經網路與二個線性複迴歸實證模型比較模擬之成效時，經利用（RMSE、MAPE、CORR）等評估指數對實際匯率與模擬匯率值進行評判發現，無論學習與回想階段，透過訓練、測試或預測等步驟， ANN之效能優於二個線性複迴歸模型。(3)自組織型資料掌控群組演算法之類神經網路，其兩兩相結合組成之程序可大幅降低運算之複雜性，且透過反溯方式能找出較有相關之輸入變因。此為一般類神經網路所無法比擬，故可見未來其必有發展之潛力。

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目 錄 頁次
謝誌……………………………………………………….. i
中文摘要………………………………………………….. ii
Abstract…………………………………………………… iii
圖錄……………………………………………………….. vi
表錄……………………………………………………….. vii
第一章、緒論…………………………………………….. 1
第一節 研究動機與背景………………………… 1
第二節 研究流程………………………………… 3
第三節 研究架構………………………………… 4
第二章、理論基礎與文獻回顧…….. …………………. 5
第一節 理論基礎................................. 5
1.國際收支平衡理論………………….… 5
2.購買力平價理論…………………….… 7
3.利率平價理論…………………………. 11
4.貨幣分析法……………………………. 13
5.資產組合平衡法………………………. 17
第二節 文獻回顧......................... 20
1.匯率預測相關文獻…………………….. 20
2.類神經網路相關文獻………………….. 23
第三章、類神經網路原理介紹………………………….. 26
第一節 類神經網路概論……………………….. 26
第二節 類神經網路基本架構之剖析………….. 29
第三節 自組織型資料掌握群組演算法……….. 34
第四章、實證研究……………………………………….. 40
第一節 實證模型……………………………….. 40
第二節 資料來源及處理……………………….. 43
第三節 實證模型建構方法及步驟…………….. 60
第五章、結論與建議…………………………………….. 61
第一節 結論…………………………………… 61
第二節 建議…………………………………… 63
參考文獻………………………………………………….. 64

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