我國勞動基準法第六章制定勞工退休條件與企業給付退休金之標準。雖然勞工依法可以領取退休金，但是由於退休條件缺乏彈性，同時我國企業平均存活時間普遍低於退休條件所規定的年限，也就是說，對大多數勞工而言，退休金給付並不容易取得。也因為以上種種因素的存在，使得企業並不會真正落實提撥退休準備金的規定，因而降低企業財務報表資訊揭露的準確性。
本研究採用多元直線迴歸模型，以橫斷面分析方法，探討企業資產負債表上「應計退休金負債」科目與其市場價值之關聯性，並且以Chow Test檢定本迴歸模型是否因「退休金會計處理準則」第十八號公報的實施，產生結構性變化，進而了解投資人是否重視「應計退休金負債」並且具以評估公司的價值。
實證結果顯示，第十八號公報實施前後共12年的觀察期（民國79年至90年）之間，應計退休金負債與公司市場價值之關聯性，由完全正向變動關係逐漸轉變為負向變動關係，亦即應計退休金負債越大，則公司市場價值越低，反之亦是。迴歸式中應計退休金負債之係數估計值越來越顯著，表示投資人逐漸重視「應計退休金負債」並且反應於公司的股價上。第十八號公報施行確實造成本研究之迴歸模型產生結構性變化，可推論投資人評估公司的市場價值的因素比重產生變化，應計退休金負債引起投資人的重視。

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第一章 緒論………………………………………………… 1
第一節 研究動機與背景………………………………… 1
第二節 研究目的………………………………………… 3
第三節 研究架構………………………………………… 4
第二章 文獻回顧………………………………………… 5
第一節 我國主要的企業退休金制度之探討………… 5
第二節 新制勞工退休金條例草案……………………… 10
第三節 第十八號公報…………………………………… 13
第四節 退休金成本精算假設…………………………… 16
第五節 公司價值與資本結構…………………………… 18
第六節 迴歸模型結構之穩定性………………………… 21
第三章 研究方法………………………………………… 22
第一節 研究模型………………………………………… 23
第二節 樣本選取及資料來源…………………………… 25
第三節 實証分析方法…………………………………… 26
第四節 結構穩定性之檢定方法………………………… 27
第四章 實証結果與分析………………………………… 29
第一節 敘述性統計值…………………………………… 30
第二節 橫斷面迴歸分析………………………………… 35
第三節 結構穩定性之檢定結果……………………… 42
第五章 結論……………………………………………… 44
參考文獻……………………………………………………… 46

一 中文部分
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