本研究試圖以系統思考研究次貸風暴動態影響過程，並以系統基模找出風暴的槓桿解。本研究透過廣泛閱讀次貸相關研究文獻、信用交易文獻、系統動力學金融相關文獻及文章，然後據以建立次貸風暴因果回饋圖，進而尋找槓桿解，希望找到能根本解決問題之策略。
本研究首先經過文獻回顧後發現，各項次貸風暴文獻都是短期片段、侷限的探討，於是透過本研究之因果圖將之串連。本研究經過分析發現，次貸風暴背後價值觀主要為資本主義下的追求私利行為以及衍生出的業績主義，也就是各決策者無法了解自己所做決策的回饋而只在意短期的成果。因此較有效的策略是「舉辦經理人管理飛行模擬器研討會」與「增加一般民眾接觸系統思考的機會」；此外並發現「策略性有餘」、與「先他後我」的道德勇氣在本波次貸風暴中的有效性不可忽視。最重要的是透過模式發現全球在本次次貸風暴中若仍繼續侷限思考，恐怕在這次風暴結束前，又會面臨新的海嘯，到時將會一發不可收拾。但在我們可控的範圍內，面對次貸風暴這類金融體系構成的連鎖，密切地加強風控以及具備系統觀是比較好的方法。

This research attempts to construct the dynamic model of forming process in Subprime Crisis by systemic thinking and find out the solution by using Archetype. We extensively review literature concerning Subprime Mortgage, Credit transaction, System Dynamics, and Finance. Then based on these literature, this research would construct Causal Feedback Loop Diagram to search for Leverage Solution and hopes to resolve the financial problem fundamentally.
After reviewing previous literature, most articles only focus on short-term and limited discussion, so this research attempts to put them together by Causal Feedback Loop Diagram. Through analysis, this research find out the concealed Values behind Subprime Crisis, that is the pursuit of capitalism ,in other words, it means decision-makers only care about short-term benefits lack of consideration of the consequence. So the more effective strategy is “to hold Management Flight Simulator Seminar for managers” and “to increase the opportunity for the general public to get access to system thinking.” Furthermore, we also discover that “Moral Courage” cannot be neglected in the recent Subprime Crisis. If we continue to limit our thinking, the financial crisis would never end and would happen again and again. The better way is to strengthen risk control and to hold a value system when facing chain reaction of the Subprime Crisis.

致謝詞 I
論文摘要 II
ABSTRACT III
目錄 IV
表目錄 VI
圖目錄 VI
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 1
第三節 研究範圍 2
第四節 研究流程 2
第二章 相關理論與文獻探討 4
第一節 次貸風暴的來龍去脈 4
一、 次級房貸的定義 4
二、 次級房貸發生背景 5
三、 次級風暴爆發 9
第二節 次級房貸與資產證券化 11
一、 資產證券化 11
二、 抵押債務債券 12
三、 信用違約交換 13
四、 小結 14
第三節 金融風暴對台灣金融體系的衝擊探討 15
一、 台灣金融業之衝擊 15
二、 台灣出口衝擊 17
三、 台灣就業狀況衝擊 18
四、 台灣房地產衝擊 18
五、 台灣整體經濟之衝擊 19
第四節 系統動力學之金融業相關研究回顧 20
一、 系統思考 20
二、 系統動力學 21
第六節 結論 23
第三章 研究方法 24
第一節 採用系統思考之理由 24
第二節 系統思考 25
一、 系統思考的由來 25
二、 系統思考的語言 26
第三節 訪談法 27
第四章 次貸風暴系統思考模式介紹 29
第一節 次貸風暴形成之背景 29
一、 資本主義之盛行 29
二、 金融政策之放寬 30
第二節 次貸風暴形成之因果回饋圖 33
一、 次貸風暴動態因果圖 33
二、 次貸風暴簡化之模型 39
第三節 以系統思考尋找次貸風暴之槓桿解 43
一、 聯準會開始降息之時 43
二、 貸款銀行積極擴展次貸業務 44
三、 貸款銀行擴展資金來源 45
四、 投資銀行開始行銷導向 45
五、 聯準會急速升息 46
六、 槓桿解融入整體風暴 47
第五章 結論、限制與後續研究建議 51
第一節 結論與貢獻 51
一、 研究結論 51
二、 研究貢獻 52
第二節 限制與後續研究建議 53
一、 研究限制 53
二、 後續研究建議 53
參考文獻 55
附錄一 次貸大事記 60
附錄二 銀行經營管理之探討 63
一、 銀行業的定義與特性 63
二、 銀行的分類 63
三、 銀行現況 64
附錄三 以系統思考尋找次貸風暴後續效應 66
一、 社會問題 66
二、 失業問題 68
三、 雙卡問題再掀風暴 70
四、 週而復始的問題：金融商品設計 71
五、 次貸風暴後續小結 73

中文部分
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