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博碩士論文 etd-0726108-222027 詳細資訊
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論文名稱
Title
中小企業授信風險之實證研究-以F銀行為例
none
系所名稱
Department
畢業學年期
Year, semester
語文別
Language
學位類別
Degree
頁數
Number of pages
89
研究生
Author
指導教授
Advisor
召集委員
Convenor
口試委員
Advisory Committee
口試日期
Date of Exam
2008-05-31
繳交日期
Date of Submission
2008-07-26
關鍵字
Keywords
授信風險、保證手續費率、中小企業信用保證基金、市場基礎
Loan risk, Fees on credit guarantee schemes, market-based, Small and Medium Enterprise Credit Guarantee Fund (SMEG)
統計
Statistics
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中文摘要
中小企業多年來受限於財務及風險控管能力不足,及融資議價能力較差,需透過中小企業信用保證基金協助取得融資管道,然而中小企業信用保證基金近幾年來組織結構大幅調整,業務能量不斷壯大的同時,其所訂定之保證手續費率無法忠實反應保證案件之信用風險等級,故此連年虧損,然其在扶植中小企業為政策目標及永續經營之方向下,應訂定出一個足以完全讓信保基金自給自足之保證手續費率。本文模型係根據郭照榮 (2006)信用保證費用評價模型,由縮減式模型中具反應市場價格資訊的特性中,引用市場基礎下之風險中立模式及保險精算概念,推導出中小企業信用保證基金承擔自銀行放款的信用風險程度,探討在信保基金基於收支平衡原則,估計經信用保證的中小企業授信案之合理代償金額期望值,供銀行對於中小企業授信方針與訂價決策之參考,並將合理代償金額期望值與信保基金實際賠付金額作比較,探討現行中小企業信用保證手續費用之合理性,做為信保基金對於保證費率訂價策略之參考。

實證結果顯示:
1. 回復率與違約機率之間具正向替換關係,在七成回復率以上違約機率呈迅速上升,而在六成回復率以下,違約機率則呈平滑地下降,可由七成回復率左右觀察出銀行債權損失容忍度。
2. 依模型所評估之信用保證手續費,與中小企業信用保證基金實際支付的違約代償額相近。
3. 透過預估的隱含違約機率,利用保險精算原理,可求得信保基金收支平衡原則下理應收取之保證手續費率。



關鍵字:中小企業信用保證基金、市場基礎、保證手續費率、授信風險
Abstract
none
目次 Table of Contents
第一章 緒論
第一節 研究背景 ---------------------------------------1
第二節 研究動機及目的----------------------------------3
第三節 研究架構 ---------------------------------------5
第二章 中小企業融資與銀行信用風險
第一節 中小企業融資 -----------------------------------7
第二節 逾期案例探討 ----------------------------------14
第三節 銀行信用風險 ----------------------------------24
第三章 信用風險模型與文獻探討
第一節 傳統信用風險模型介紹 --------------------------30
第二節 信用風險計量模型-------------------------------39
第二節 文獻探討 --------------------------------------48
第四章 模型建立與實證分析
第一節 研究方法 --------------------------------------56
第二節 資料來源 --------------------------------------61
第二節 實證結果與分析 --------------------------------65
第五章 結論與建議
第一節 結論 ------------------------------------------76
第二節 研究限制與後續研究建議-------------------------77
參考文獻
一、中文部分--------------------------------------------80
二、英文部分--------------------------------------------82
三、網站部分--------------------------------------------83
表次
【表4-1】行業別分類表 ---------------------------------------------63
【表4-2】 全部送信保案件隱含違約機率--------------------------------65
【表4-3】四成保證成數之隱含違約機率--------------------------------67
【表4-4】五成保證成數之隱含違約機率--------------------------------67
【表4-5】六成保證成數之隱含違約機率--------------------------------67
【表4-6】七成保證成數之隱含違約機率--------------------------------68
【表4-7】八成保證成數之隱含違約機率--------------------------------68
【表4-8】各回復率下,各保證成數之平均隱含違約機率-------------------69
【表4-9】 模擬保證手續費與實際代償額對照表--------------------------70
【表4-10】 依保證成數模擬預估保證手續費費率及代償率對照表(一)------71
【表4-11】 依保證成數模擬預估保證手續費費率及代償率對照表(二)------72
【表4-12】 依行業分類模擬預估保證手續費費率及代償率對照表----------73
【表4-13】 依行業分類比較信保基金每筆虧損與代償率對照表------------74
圖次
【圖1-1】研究架構流程圖 --------------------------------------------6
【圖4-1】保證成數與筆數對照----------------------------------------62
【圖4-2】放款科目與筆數對照----------------------------------------62【圖4-3】各回復率與隱含違約機率關係--------------------------------65
【圖4-4】保證成數與隱含違約機率------------------------------------69
參考文獻 References
一、中文:
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三、相關網站
行政院金融監督管理委員會http://www.fscey.gov.tw/
中央銀行http://www.cbc.gov.tw/
財團法人中小企業信用保證基金http://www.smeg.org.tw/
財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心http://www.2.gretai.org.tw
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