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博碩士論文 etd-0728110-130314 詳細資訊
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論文名稱
Title
IFRS之實行對企業併購之租稅誘因與風險管理之影響分析
The move to IFRS:the tax incentives and risk management on M&A deals.
系所名稱
Department
畢業學年期
Year, semester
語文別
Language
學位類別
Degree
頁數
Number of pages
78
研究生
Author
指導教授
Advisor
召集委員
Convenor
口試委員
Advisory Committee
口試日期
Date of Exam
2010-05-20
繳交日期
Date of Submission
2010-07-28
關鍵字
Keywords
租稅套利、租稅風險矩陣、企業併購、租稅風險、國際財務報告編製準則、租稅誘因、稅務治理
Tax Incentivese, Tax Risk Matrix, Tax Risk, Tax Arbitrage, Merge and Acquisition, Tax Governence, IFRS
統計
Statistics
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中文摘要
Lewellen(1971)提出併購交易將產生企業改變資本結構之租稅誘因之理論後復由Gilson(1992)等學者提出實證結果,並歷經美國於1986年針對併購租稅之稅改法案後,得以指出租稅因素為併購交易中之關鍵角色,係企業併購追求綜效(synergy)提升之一環。除租稅法規直接因素外,在Lewellen(1971)之假設中,資本結構的改變才為導致租稅影響的關鍵因素。金管會於2008年10月28日宣布將以直接採用之方式使IFRS成為我國財務報表之編製準則,並以2013年為基準年,直接造成企業資本結構的變化。因此,本文探討IFRS的適用造成特定租稅上的誘因及風險,為企業併購交易時管理階層須周詳考量的面向。因IFRS導入產生的企業併購租稅誘因並非可以顯著影響到成為併購交易的主要動機,若企業積極的因為併購的租稅誘因而為併購交易,即可能成為激進的租稅安排,失去企業併購強調綜效的目的。
而因租稅法令繁雜瑣碎,故辨認風險將是風險管理流程中最困難的部分,而本文則率先提出租稅風險矩陣(Tax Risk Matrix)為辨認風險的工具,分別以跨國租稅、風險類型及稅種所構成,其可以對於租稅風險以系統性的方式辨認,以利管理階層提出後續管理的對策。除主要租稅風險的辨認工具外,本文復提出控制租稅因素的標準作業流程,作為每次併購交易企業規劃租稅藍圖的工具。
針對複雜且牽連甚廣的併購交易租稅案件,依本文提出之系統性方式,應可降低併購案的租稅風險。公司或受委任之外部專家,亦可依此流程發展最佳實務且可針對租稅法令的盲點與不合理之處提出具體對策。
Abstract
Lewellen (1971) proposed merge and acquisition (M&A) activity will change the tax incentives when one enterprise reorganizes its capital structure. In 1986, the empirical evidences provided by Gilson (1992) proved that the Tax Reform Act in U.S. was not only a critical tax incentive in M&A activities but also a superior synergy to the firms. Besides, in Lewellen’s assumption, the alterations of enterprise’s capital structures are the crucial elements of its tax burden, not the tax law itself. That’s why accounting principle cannot be omitted in the research of capital structure. The Financial Supervisory Commission announced Taiwan will apply International Financial Report Standard (IFRS) in 2013. Thus, the tax issues in M&A activities will be vital for the firms due to the upcoming revolution of accounting principle in Taiwan.
This document will list the tax incentives and risks after the implementation of IFRS in M&A activities. The tax incentives will not be the major motives in M&A transactions after the implementation of IFRS. If one enterprise actively manipulates the M&A activity for the tax benefits after the implementation of IFRS, the radical transaction will draw the National Tax Administration’s attention and lose the goal of achieving better synergy after the M&A. Generally speaking, tax risks should be the dominant issues in M&A activities rather than the tax incentives.
Due to the complicity of the tax law, identification of tax risks will be the most difficult part in the risk management process. This research will propose the concept of the Tax Risk Matrix as an instrument to identify the tax risk. The matrix is composed with the nationality of enterprise, types of transactions and taxation. For example, once the nationality of enterprise and types of transactions are determined, using this matrix can assist the management concerned to identify what kinds of tax risks they might confront. When the risks are anticipated, this research also comes up with a standard operation process for those enterprises involved in M&A as a tool to control the tax risks.
For those complex and extensively different tax issues in the M&A transaction, the systematic methods proposed can decrease the tax risks for the firms. Moreover, the firms and the experts interested in M&A can also develop the best practical solutions with this process and bring up more propositions to the unreasonable and ambiguous articles in the tax law nowadays. In conclusion, the tax law should play a neutral role in the M&A activities not the favorable motives.
目次 Table of Contents
目 錄
摘   要 i
ABSTRACT ii
誌  謝  辭 iv
目 錄 v
圖目錄 vii
表目錄 viii
第一章 緒論 1
第一節 研究動機與背景 1
第二節 研究目的 2
第二章 文獻探討 3
第一節 併購誘因 3
第二節 併購風險 8
第三節 併購租稅 12
第三章 研究方法 15
第一節 研究設計與研究架構 15
第二節 研究步驟 16
第四章 併購概論 18
第一節 我國法制下之併購型態 18
第二節 IFRS下之併購型態 19
第三節 小結 22
第五章 國際財務報表編製準則 23
第一節 前言 23
第二節 IFRS會計處理與現行會計準則比較 23
第三節 IFRS併購會計處理規定 25
第六章 併購租稅理論 30
第一節 併購租稅概論 30
第二節 企業併購於租稅法令下之定位 32
第三節 現行併購租稅法規 36
第四節 現行併購租稅誘因 37
第五節 現行併購租稅風險 40
第七章 企業併購在IFRS架構之租稅誘因與風險 48
第一節 轉換IFRS架構下租稅議題概述 48
第二節 租稅誘因 49
第三節 租稅風險 52
第八章 結論與建議 62
第一節 結論 62
第二節 研究限制與後續研究建議 65
參考文獻 66


圖 目 錄
圖2-1 併購交易之質化及量化動機 7
圖3-1 Alavi & Carlson (1992)研究方法分類圖 15
圖3-2資料蒐集的步驟 16
圖3-3 研究架構 17
圖6-1 租稅風險矩陣 40


















表 目 錄
表2-1 我國併購風險碩士文獻 10
表2-2 我國併購租稅相關文獻 13
表5-1 IFRS與現行會計準則差異 24
表5-2 購買法之重要會計處理彙整 26
表5-3 影響租稅之會計議題 27
表7-1 IFRS適用後會計原則改變影響租稅因素表 48
表7-2 員工股份基礎給付租稅法規整理 57
表8-1 IFRS架構下的併購租稅誘因 62
表8-2 IFRS架構下的併購租稅風險 63
表8-3 併購交易租稅檢視標準流程 64
參考文獻 References
參考文獻
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三、 資料庫部分:
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http://law.moj.gov.tw/
2. 全國博碩士論文資訊網
http://etds.ncl.edu.tw/theabs/index.html
3. 柏強稅務規劃搜尋引擎
http://www.accounts.com.tw/
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