本研究乃利用盈餘偵測模型，針對集團企業主要母公司的個別財務報表以及合併財務報表進行分析，以裁決性應計項目作為盈餘管理衡量變數，初步探討財務會計準則第七號公報「合併財務報表」的修正，對盈餘資訊透明化的影響以及集團企業盈餘管理行為的變化。目的在探究公報修訂對於盈餘資訊揭露與透明度的影響，並探討公報修訂對集團企業的盈餘管理行為的影響。

本研究以中華徵信所所列示之台灣地區集團企業為準，選取其主要母公司於2005年06月至2007年06月間有公布關係企業合併報表者為研究樣本，共計178家公司，分屬69個集團企業。研究所得之主要結論如下：
1、 公報修訂對集團企業的盈餘管理行為以及關係人交易並無產生影響。
2、 公報修訂後，集團企業母公司個別財務報表與合併財務報表間的盈餘資訊產生顯著差異。

本研究之結論顯示，集團企業主要母公司個別財務報表與合併財務報表間存在盈餘資訊落差。而此次第七號公報「合併財務報表」之修訂，能確實反應此種資訊落差，而有助於提升財務資訊透明度。

Financial Accounting Standard Committee modified the Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No.7 “Consolidated Financial Statement” in 2004. The new standard was conducted in 2006. This study is to discuss the influence of the modified Standard on earnings management of Business Groups.

The test samples include 178 companies, which belong to 69 business groups. The test window is from 2005 June to 2007 June. We, using Modified Jones Model, compared the discriminate accruals generated from both consolidated financial statements and financial statements of parent companies. The findings of this study are presented as follows:
1. The modification of SFAS No.7 conducted no influence on earnings management and related party transactions of business groups.
2. After modified SFAS No.7 was conducted, the discriminate accruals generated from consolidated financial statements differ from those of financial statements of parent companies. However, no such difference exists before SFAS No.7 was modified.

The findings reveal that the modification of SFAS No.7 helps fully disclose the financial information of business groups. The stakeholders, therefore, should consider both consolidated financial information and financial statements of single parent companies.

第一章 緒論.........................................................1
第一節 研究背景.................................................1
第二節 研究目的.................................................2
第三節 論文架構.................................................3
第四節 研究流程.................................................5

第二章 文獻探討.....................................................6
第一節 盈餘管理.................................................6
第二節 集團企業................................................14
第三節 集團企業與盈餘管理......................................19
第四節 合併財務報表............................................21
第三章 研究方法....................................................28
第一節 研究架構................................................28
第二節 研究假說................................................29
第三節 研究變數................................................30
第四節 實證設計................................................34

第四章 實證結果及分析..............................................36
第一節 樣本篩選結果............................................36
第二節 更新標準前後裁決性應計盈餘分析..........................37
第三節 更新標準前後關係人交易分析..............................40
第四節 產業效果分析............................................42
第五章 結論與建議..................................................45
第一節 研究結論................................................45
第二節 研究限制與建議..........................................46
參考文獻...........................................................48
附錄一.............................................................52

中文部份
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