論文使用權限 Thesis access permission:校內外都一年後公開 withheld
開放時間 Available:
校內 Campus: 已公開 available
校外 Off-campus: 已公開 available
論文名稱 Title |
銀行逾放發生與經理人盈餘管理之關聯性實證研究
Actual Research of the Relationship between the Cause of Non-Performing Loan and Managerial Behavior of Earnings Management |
||
系所名稱 Department |
|||
畢業學年期 Year, semester |
語文別 Language |
||
學位類別 Degree |
頁數 Number of pages |
104 |
|
研究生 Author |
|||
指導教授 Advisor |
|||
召集委員 Convenor |
|||
口試委員 Advisory Committee |
|||
口試日期 Date of Exam |
2002-07-30 |
繳交日期 Date of Submission |
2002-08-20 |
關鍵字 Keywords |
逾期放款、盈餘管理、呆帳 Earnings Management, Bad debt, Non-performing loan |
||
統計 Statistics |
本論文已被瀏覽 5746 次,被下載 3901 次 The thesis/dissertation has been browsed 5746 times, has been downloaded 3901 times. |
中文摘要 |
摘 要 根據中央銀行經濟研究處出版之「中華民國台灣區金融統計月報」資料顯示,自民國80年起至90年12月止,本國銀行逾期放款比率由0.97%一路攀升至8.16﹪,再創歷史單季新高記錄。從財政部、央行等中央政府官員到各家公民營銀行經營高層無不關心重視及卯足心力,積極研究探討逾放發生原因與解決對策,從回顧諸多學者及專家研究報告中,絶大部分認為逾放發生主因有下列二點: 一、政府推動金融自由化、國際化政策後,國內銀行業經營環境丕變。民國80年開放民營銀行大量設立,同業競爭激烈,紛紛蠶食傳統存放業務,新、舊銀行為達成營運目標,積極衝刺放款。 二、民國81年以來建築業受大環境不景氣影響持續低迷,國人置產投資意願低落,國內房地產價格受房市供需嚴重失衡影響大幅滑落,各銀行授信大都以房地產為擔保,據統計不動產擔保逾放約占總逾放六成,借款戶包括個人與企業,一旦面臨大環境不景氣如:失業浪潮衝擊、房市蕭條、及股市重挫,則一時經濟週轉困難,無力償還貸款,銀行應收利息實現率降低,存放利差縮小、催收款比率甚而與日俱增,若依法訴追拍賣,拍賣價格平均小於估價四成,使銀行再度面臨拍賣不足呆帳損失。本文研究目的為下列兩點: 一 、針對相關文獻探討逾放發生的主要因素,進一步作實證研究。 二、檢視逾放比率的降低,與銀行經理人的盈餘管理行為是否有 關? 依據與研究主題相關之文献報告中提及影響逾放比率的主要因子及經理人盈餘管理決策因子,本文共建立2個內生變數Y,及11個外生變數X。以本國上市三十二家銀行為研究樣本,自民國80年3月至90年9月為觀察期間,來檢視銀行逾放發生與經理人盈餘管理行為的聯立關係,本文採用聯立方程式模型研究方法,就 (一) 逾期放款發生方程式 與 (二) 稅前盈餘管理決策方程式作實證分析,本文實証結果如下: (一)就逾期放款發生方程式迴歸分析得知1.核發建物使用執照面積2.股市交易值3.失業率4.担保放款比率5.分行家數6.催收款比率,對逾放比率的變動均有顯著的影響。 (二)就稅前盈餘管理決策方程式迴歸分析得知1.應收利息比率2.備抵呆帳比率3.存放款利差4.員工人數5.放款/存款比率6.逾放比率,對稅前淨利率的變動均有顯著的影響。 (三)就逾期放款發生方程式與稅前盈餘管理決策方程式聯立迴歸分析得知,逾放的發生,對銀行的盈餘會產生顯著的負面影響,因而激發銀行經理人為降低逾放,運用盈餘管理決策因子-增加應收利息比率、提高備抵呆帳比率、調降存放款利差,大量增加函、電、面、訴催人力費用、提高放款/存款比率等操控工具,意圖抑制逾放發生,卻因大環境不景氣及金融環境面臨結構性變革問題,所以無法產生顯著的抑制效果,此乃銀行逾放比率年年趨增的癥結所在。 本文結論:本國銀行逾放比率變化受大環境因素影響甚大,雖然銀行管理當局以現有授信管理、逾放管理及盈餘管理等機制:如建立完善信用風險控管之授信制度,或積極實施企業紓困、協議分期償還以及積極函、電、面催及訴催等逾放管理策略,或積極提列呆帳準備及轉銷逾放呆帳等盈餘管理策略,林林總總只是短期間以時間換取空間,暫時抑制銀行逾放比率竄升的速度,使逾放比率呈現較平緩速率上升而已。 本文認為我國銀行逾放問題只是呈現目前金融環境正面臨結構 性變革的挑戰,諸多學者専家此刻紛紛提出建立「資產管理與信託制度」及「金融資產証券化」等相關研究,不也就是金融市埸結構性變革的議題,如同金融自由化、國際化潮流的演進,時空變遷,人、事、物、制亦隨境變遷,唯一不變的是「Adam Smith,s invisible hand」! |
Abstract |
none |
目次 Table of Contents |
目 錄 頁次 第一章 緒綸----------------------------------------------------1 第一節 研究背景--------------------------------------------1 第二節 研究動機與目的-----------------------------------2 第三節 研究方法摘要--------------------------------------3 第四節 研究流程--------------------------------------------4 第五節 論文架構--------------------------------------------5 第二章 文獻探討---------------------------------------------6 第一節 逾期放款相關文獻回顧-------------------------6 第二節 盈餘管理相關文獻回顧-------------------------20 第三節 文獻評析-- ----------------------------------------25 第三章 研究方法--------------------------------------------27 第一節 研究變數及定義---------------------------------28 第二節 研究範圍及限制---------------------------------29 第三節 研究假說------------------------------------------30 第四節 統計分析模式------------------------------------31 第四章 實證結果與分析----------------------------------39 第一節 資料分析架構-- ---------------------------------40 第二節 敍述性統計分析---------------------------------41 第三節 個別方程式迴歸分析基本假設檢定---------45 第四節 全體銀行聯立方程式迴歸分析結果---------47 第五節 個別銀行聯立方程式迴歸分析結果---------52 第五章 結論與建議----------------------------------------74 第一節 研究結論-----------------------------------------74 第二節 建議-----------------------------------------------75 參考文獻------------------------------------------------------77 附錄一---------------------------------------------------------85 圖 表 目 次 頁次 表1-1行政院主計處編制重要經濟社會指標----------------------88 表2-1訴追定義為列報逾期放款範圍簡表------------------------90 表3-1台閩區核發建物使用執照面積歷年季合計與季增率表----91 表3-2歷年國內上市股票成交值季合計與季增率表--------------92 表3-3歷年每季國內平均失業率表 --------------------------------93 表4-1變數敘述統計量表-------------------------------------------41 表4-2最大值與最小值樣本資料表---------------------------------42 表4-3逾放比率迴歸模型相關係數分析表-------------------------46 表4-4稅前淨利率迴歸模型相關係數分析表----------------------46 表4-5逾放比率之聯立方程式迴歸分析表-------------------------47 表4-6稅前淨利率之聯立方程式迴歸分析表---------------51 表4-7~表4-11個別上市銀行逾期放款發生方程式與稅前盈餘 管理決策方程式之聯立調整迴歸估計式----------------------------62 圖1-1研究流程圖-----------------------------------------------------4 圖2-1轉入列管與列報逾放及催收款作業流程圖-----------------94 圖3-4內生變數與外生變數因果關係流程圖----------------------38 圖4-1本研究資料分析架構圖--------------------------------------40 |
參考文獻 References |
參考文獻 一、中文部分 1.王鴻屏,民國87年,「本國銀行授信品質與債權回收管理之研究」, 國立中山大學企業管理學系未出版碩士論文。 2.石齊平、郭照榮(1987),當代計量經濟學,三民書局。 3.任美珍,民國88年,「16家新銀行換了14位總經理—逾放比偏 高,換人做做看」,商業周刊,617期,頁98-99。 4.李儀坤,民國85年,「銀行逾放比率偏高與解決之道」,信用合作, 50期,頁28-37。 5.李晨睫,民國89年,「逾放比,銀行能承受之痛?--高逾放比, 拖垮銀行體質」,卓越雜誌,187期,頁80-85。 6.李國綸,民國90年,「調降金融業營業稅率市場反應之研究」,國 立臺灣大學會計學研究所未出版碩士論文。 7.吳俊毅,民國83年,「透析銀行的問題授信」,中信通訊,196期, 頁26-29。 8.林婷鈴,民國83年,「銀行信用評估因素與授信決策之探討」,台 灣經濟金融月刊,357期,頁11-17。 9.林佳蓉,民國89年,「信用風險模型之發展與衡量-以中長期資 金運用制度為例」,國立中山大學財務管理學系研究所未出版碩士 論文。 10.洪仁杰、莊維瑩與秦榮志,民國89年,「地區金融機構授信決策 的研究-以高屏地區為例」,台灣土地金融季刊,143期,頁79-97。 11.施盈良,民國90年,「銀行資本適足性與資金管理效率之研究」, 元智大學管理研究所未出版碩士論文。 12.高文泰,民國86年,「以系統動力學研究不同經濟情況下激進及 保守銀行之策略對呆帳之影響」,國立中山大學企業管理學系未出版碩士論文。 13.徐丞萱,民國87年,「金融環境與總體經濟因素對企業長期融資 影響之實證研究」,國立政治大學會計學系未出版碩士論文。 14.許恆瑜,民國90年,「台灣票券金融業盈餘操縱決策影響因素之實證研究」,國立中山大學財務管理學系研究所未出版碩士論文。 15.張添順,民國91年,「本國銀行不良授信問題之研究」,南華大學 管理研究所未出版碩士論文。 16.張春本,民國90年,「銀行授信評估與品質管理之研究」,義守大 學管理科學研究所未出版碩士論文。 17.童士芬,民國85年,「彰化四信擠兌之傳染效果實證研究」,國立 台灣大學財務金融學系為出版碩士論文。 18.游雅芳,民國87年,「銀行股票報酬與不動產景氣之敏感性分析」,國立中正大學財務金融研究所未出版碩士論文。 19.黃清源,民國87年,「如何加強推展良質放款減低逾放比率(下)」,華銀月刊,571期,頁13-25。 20.黃財焜,民國85年,「金融業逾期放款問題之研究─以商業銀行為例─」,國立政治大學企業管理學系未出版碩士論文。 21.黃佩鈴,民國90年,「商業銀行股權結構、核心代理問題與盈餘傳遞效果」國立中央大學財務管理研究所未出版碩士論文。 22.楊淑慧,民國87年,「陳建平打「爛帳」--大眾銀行逾放第二名」,財訊,199期,頁170-171。 23.楊淑慧,民國88年,「逾放七千億罪魁禍首—台灣金融界打消呆 帳為何愈打愈多?」,財訊,213期,頁170-174。26. 24.楊淑慧,民國89年,「銀行逾放內幕大揭露—逾放比為何降不下 來」,財訊,218期,頁222-224+226-227。 25.蔡金玲,民國89年,「銀行逾放危機迫在眉梢—官方考慮成立資 產管理或資產再生公司解決銀行不良資產」,卓越雜誌,196期, 頁84-93。 26.郭奕伶,民國89年,「隱藏不良債權,銀行一手遮天—技術性犯 規洋洋大觀,逾放真面目慘不忍睹」,商業周刊,650期,頁76-80。 27.曹瓊方,民國89年,「集團企業與盈餘操縱關聯性之研究」,私立 東吳大學會計研究所未出版碩士論文。 28.陳柏蒼,民國87年,「當前銀行授信品質問題之探討」,華信金融 季刊,4期,頁53-64。 29.陳土根,民國89年,「銀行授信業務的經營策略--加強風險管理, 降低逾放比率」,彰銀資料,第49卷第12期,頁8-16。 30.陳錦村、吳翠治與郭碧雲,民國88年,「客戶利潤貢獻制度與授 信定價決策之研究」,金融財報,2期,頁39-54。 31.陳錦村,民國86年,「銀行授信客戶之信用評等與模式比較」,輔 仁管理評論,第4卷第1期,頁145-171。 32.陳柏蒼,民國88年,「企業授信評等制度與授信風險管理」,華信金融季刊,8期,頁127-135。 33.陳惠玲,民國89年「銀行逾放比推估-由企業信用評等看銀行資產品質」貨幣觀測與信用評等,26期,頁2-7。 34.陳逸文,民國89年,「銀行授信之風險管理」,台灣金融財務季刊,第1卷第1期,頁89-97。 35.陳姝朱,民國85年,「商業銀行放款管理制度評估之研究」,文化大學國際企業管理研究所未出版碩士論文。 36.陳淑玲,民國90年,「我國銀行業經營效率性之比較研究-新銀行vs.舊銀行」,國立臺灣大學財務金融學研究所未出版碩士論文。 37.陳梓,民國90年,「台灣金融機構逾期放款與催收問題之研究」,大葉大學事業經營研究所未出版碩士論文。 38.謝宜璋,民國86年,「台灣地區信用合作社之經營績效與風險管理」,東吳大學經濟學研究所未出版碩士論文。 39.謝宗林,民國89年,「資產管理公司與銀行逾期放款」,經濟前瞻, 第72期,頁112-114。 40.顏龍男,民國90年,「國立資產管理公司(AMC)設立對不動產事務可能影響之研究」,中山大學財物管理研究所未出版碩士論文。 41.顏武雄,民國86年,「如何改進授信缺失抑低不良放款(上)」,今日合庫,276期,頁51-71。 42.顏武雄,民國86年,「如何改進授信缺失抑低不良放款(下)」,今日合庫,275期,頁4-21。 43.鄭嘉慶,民國85年,「擠兌風險與景氣波動關係之探討-信用合作社之實證分析」,國立台灣大學經濟學系未出版碩士論文。 44.鄧陽僖,民國87年,「金融業不良授信之探討」,立法院院聞,297期,頁38-51。 45.羅義旺,民國91年,「臺灣資產管理公司發展策略之研究」,國立臺灣大學財務金融學研究所未出版碩士論文。 46.顧石望,民國85年,「金融預警制度之研究─以本國一般銀行為例」,國立政治大學企業管理學系未出版碩士論文。 47.中央存款保險公司(2001),存保季刊,第14卷第3期。 二、英文部分 1. Anwer, S.A.; C. Takeda and S. Thomas (1999),“Bank Loan Loss Provisions: A Reexamination of Capital Management, Earnings Management and Signaling Effects ” Journal of Accounting and Economics, pp.1~25. 2. Beatty , A. Chamberlain, S.L. and Magliolo, J. (1995),“Managing Financial Report of Commercial Banks;The Influence of Taxes, Regulatory Capital, and Earnings ” Journal of Accounting Research, Vol. 33 No.2, pp.231~261. 3. Collins, J.H. Shackelford, D.A. and Wahlen, J.M.(1995),“Bank Differences in the Coordination of Regulatory Capital, Earnings and Taxes ”Journal of Accounting Research, Vol.33 No.2, pp.263~291. 4. Healy, P. (1985), “The Effect of Bonus Schemes on Accounting Decision”, Journal of Accounting and Economics, pp.85~107. 5.Jones, J. (1991), “Earnings Management During Import Relief Investigations”, Journal of Accounting Research, 29, pp.193~228. 6. Kim, M.S. and W. Kross (1998), “The Impact of the 1989 Change in Bank Capital Standards on Loan Loss Provisions and Loan Write-offs”, Journal of Accounting and Economics, pp. 69~99. 7.Liu, C.C. and Ryan, S.G. (1995), “The Effect of Bank Loan Portfolio Composition on the Market Reaction to and Anticipation of Loan Loss Provisions”, Journal of Accounting Research, Spring , pp.77~94. 8.Moyer, S.E. (1990), “Capital Adequacy Ratio Regulations and Accounting Choices in Commercial Banks”, Journal of Accounting And Economics, pp.123~154. 9.Ronen, J. and S. Sadan,(1981), “Smoothing Numbers: Objectives, Means, and Implications”, Addison-Wesley Publishing Inc. 10.Wahlen, J.M.(1994), “The Nature of Information in Commercial Bank Loan Loss Disclosures”, Accounting Review, July, Vol. 69 No.3, pp. 455~478. 11.Watta, R.L. and J.L., Zimmerman, (1978), “Positive Accounting Theory”, Englewood Cliffs, New Jersey, Prentice-Hall Inc. |
電子全文 Fulltext |
本電子全文僅授權使用者為學術研究之目的,進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。請遵守中華民國著作權法之相關規定,切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送,以免觸法。 論文使用權限 Thesis access permission:校內外都一年後公開 withheld 開放時間 Available: 校內 Campus: 已公開 available 校外 Off-campus: 已公開 available |
紙本論文 Printed copies |
紙本論文的公開資訊在102學年度以後相對較為完整。如果需要查詢101學年度以前的紙本論文公開資訊,請聯繫圖資處紙本論文服務櫃台。如有不便之處敬請見諒。 開放時間 available 已公開 available |
QR Code |