授信業務是銀行最重要的營業項目，也是銀行收益的主要來源。而逾放比率則是衡量授信品質及影響銀行獲利的重要指標。近年來由於全球經濟不景氣、國內企業外以及2007年次貸風暴的影響，本國金融業內部環境的結構及國際化、自由化競爭的結果，本國銀行逾放比率屢創新高，不僅嚴重危害銀行的資產品質，甚至威脅銀行生存的空間。理論上各銀行對授信管理均有一套嚴格的授信規章及制度，然而在執行銀行授信實務上卻仍出現若干落差，使逾期放款急速升高，造成呆帳損失。然而，國內仍有部分銀行保持較低的逾期放款比率。故本研究所探討YHI個案公司也是本人服務的銀行的重要往來授信戶，往來期間增經參予過個案公司發行ECB、CB諮詢機構、也曾經協助規劃聯合授信貸款案、短期週轉金、購置機器設備專案貸款、應收帳款承購融資以及海外子公司短期資金融通…等等。
慶幸的是個案爆發財務危機時，本人服務的銀行已經從最高曝險金額新台幣七億元，下降到僅僅剩下新台幣七百萬元，所以本研究係針對授信銀行2005年Q3~2006年Q1間授信人員依據個案公司所提供的財務資訊以及在市場收集個案公司自己行對外公布的資訊，加以抽絲剝繭整理出財務資訊不合理的十大關鍵因素，也是個案公司發生逾期放款的徵兆。由於授信人員憑藉過去銀行給予的專業訓練，加上個人的一般產業知識，得以大膽的假設小心的求證，讓授信銀行順利脫離逾期放款的可能重大損失。究其原因個案公司發生財務危機不管是有心或無心，但是已經照成讓往來銀行慘遭嚴重的損失，同時多家銀行的授信主管也因為此案受到嚴厲的處分，甚至國內知名信評機構（TCRI）也承認誤判個案公司信評。
目前個案公司的實際案例已經在授信銀行作為個案教學的案例，希望能協助授信從業人員能夠瞭解銀行授信實務上，產生逾期放款可能影響因素為何，並從中找出幾項為影響較大之因素，用過去的經驗簡化成幾個關鍵的因素，以做日後銀行授信決策之參考。銀行之盈餘主要來自存、放款之利率差。因此放款發生逾期，當然與銀行之盈餘有很大關係。而且銀行放款適期所產生之虧損，必然比其他行業被倒帳付出更多代價始能加以彌補。當然，預防虧損之發生，以徵提十足擔保品確保債權最安全。但即使是徵提十足擔保品，縱能確保債權，也不能忽視處分擔保品所需訴訟費用對盈餘之影響。因此在貸放前切實把握授信客户之信用情形，才是銀行預防呆帳發生，確保盈餘之不二法門。

Credit granting is not only one core business but also the major profit source of banks. Non-Performing Loan Ratio (NPL Ratio) is an important index to evaluate the quality of credit granting and to influence profitability of banks. Recently, NPL ratio, which soared to record level, of local banks does not only hurt their asset quality but also threaten their surviving space due to the changes of internal structure, overbanking, internationalization of local banking industry, economic recession, the subprime crisis in 2007. Theoretically, banks have their own credit granting policy and credit examination system; however, there is soaring NPL ratio to cause huge NPL losses in banks because of the differences of credit grating practices. Nevertheless, there are some local banks which have lower NPL ratio.
Therefore, this research is to help us to understand the possible factors of overdue loan that happened in corporate banking, and try to discover the key factors. Also, try to sampling those key factors from the past experiences for future crediting reference. The main profit from a bank is the margin of deposit and credit loan interest. Therefore, the overdue loan is highly related to a bank’s profit.
Moreover, it is necessary for banks to pay more cost to make up the losses which are caused by the NPL. Certainly, it is safest way for banks to acquire 100% collaterals for creditors’ right, although 100% collaterals could be acquired, the creditors cannot ignore the impacts (on the creditors’ profitability) of the necessary litigation expenses for disposing the collaterals.
As a result, fully recognize the customers’ credit condition before drawing is the only way to avoid the NPL loss and ensure the profit.

目 錄
第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究方法 4
第四節 研究流程 6
第五節 研究範圍與限制 7
第二章 銀行授信基本原則、逾期放款發生原因 8
第一節 授信的定義與類型 8
第二節 授信的基本原則 12
第三節 授信風險評估基本要素 14
第四節 授信政策制定 18
第五節 貸放後管理及逾期放款原因之探討 21
第三章 文獻探討 24
第四章 研究方法 32
第一節 個案資料之收集 32
第五章 個案分析 33
第一節 公司沿革及股東資歷 33
第二節 產業經營現況 34
第三節 發生財務危機的關鍵因素 36
第四節 防範逾期放款方法 51
第六章 建議與結論 55
第一節 結論 55
第二節 建議 57
參考文獻 60
附錄 64






圖目錄
圖1-1 研究流程圖 6
圖2 1 授信類別分類圖 9
圖5-1 EPS走勢圖 37
圖5-2 營收獲利分析圖 38
圖5-3 應收/應付週轉天期比較圖 39
圖5-4 存貨週轉天期圖 39
圖5-5 負債成長比較圖 42
圖5-6 利息費用比較圖 42
圖5-7 金融負債分析圖 43
圖5-8 公司獲利分析圖 44
圖5-9 當年度舉債圖 44
圖5-10 金融借款餘額圖 44
圖5-11 營業毛利比較圖 47
圖5-12 相關產業研發費用分析圖 48
圖5-13 董監事持股比率圖 50



表錄
表2-2 問題放款成因分析：問題放款成因百分比（％） 22
表5-1 各年度營收、獲利、EPS分析表 38
表5-2 應收、應付及存貨天期分析表 40
表5-3 個案公司前十大客戶 41
表5-4 財務指標分析表 43
表5-5 金融負債增減分析表 43
表5-6 各年度舉債分析表 45
表5-7 應收帳款調節明細表 46
表5-8 90年~95年Q2其他同業毛利率比較表 47
表5-9 相關產業研發費用分析表 48
表5-10 董、監事持股表 50
表6-1 授信銀行經營效率分析表 56
表6-2 個案公司額度往來情形 58

一、中文部份
1. 石明家(2001)，SPSS(10.X)統計資料分析，碁峰資訊印行。
2. 台北市銀行公會，1987，「銀行辦理授信業務信用評等要點」。
3. 沈中華（1999），「銀行危機形成原因探討」，存款保險資訊季刊，第12卷第4期，P88-102。
4. 李儀坤，(1996)，「銀行逾放比率偏高與解決之道」，信用合作，50期，P28-37。
5. 李道榮（1999），「從企業危險風暴探討銀行徵信問題」，金融財務季刊，笌2期，P135-144。
6. 初復新(1981)，銀行放款實務，華泰書局印行，P8~P69。
7. 金融研訓院，2001，銀行授信實務概要。
8. 金融人員研究訓練中心編印(2000)，銀行授信法規輯要。
9. 金融人員研究訓練中心編印(2000)，銀行授信實務概要。
10. 邱皓政(2001)，量化研究與統計分析(SPSS 中文視窗版資料分析範例解析)，五南圖書印行。
11. 林智祥(1993)，美國的銀行授信管理審核制度及其業務，彰銀資料P1~P33。
12. 林惠敏(1997)，美國銀行業之徵信制度研究報告書，彰銀資料，P4~P15。
13. 袁華清(1996)，金融機構如何有效降低逾期放款，華銀月刊，P17~P22。
14. 陳柏蒼(1998)，當前銀行授信品質問題之探討，華信金融季刊，P53~P64。
15. 陳柏蒼(1999)，企業授信評等制度與授信風險管理，華信金融季刊，P127~P135。
16. 陳惠玲(2000)，銀行逾放比推估-由企業信用評等看銀行資產品質，貨幣觀測與信用評等，P2~P7。
17. 陳錦村(1997)，銀行授信客户之信用評等與模式比較，輔仁管理評論， P144-P169。
18. 陳錦村(1998)，競爭、往來關係與銀行授信行為之研究，中國財務學刊，P61~P85。
19. 陳逸文(1998)，銀行授信之風險管理，台灣金融財務季刊，P87~P97。
20. 陳耀茂(1999)，多變量解析方法與應用。五南圖書印行。
21. 郭敏華(1999)，債信評等，智勝出版社。
22. 陳樞(1984)，「我國銀行與外商銀行授信考慮要素之研究」，國立交通大學管理科學研究所未出版碩士論文。
23. 許正春(1990)，「銀行授信考量因素之研究」，國立交通大學管理科學研究所未出版碩士論文。
24. 黃後英(1995)，多變量分析。中國經濟企業研究所。
25. 黃文聰(1996)，「本國一般銀行放款決策之研究-公民營銀行之比較」，國立中興大學企業管理研究所未出版碩士論文。
26. 黄天麟、葉國興主編(1994)，銀行對企業授信規範，金融人員研究訓練中心出版14版，P15-P237。
27. 黄清源，如何加強推展良質放款減低逾放比率（上）（下），華銀月刋，570期，民國87年7月31日，PP7-25。
28. 張紹勳(1995)，SAS For Windows 統計分析─高等統計。松崗出版社。
29. 張紹勳，張紹評，林秀娟(2000)，SPSS For windows 統計分析：初等統計與高等統計─下冊。松崗出版社。
30. 曾惠瑾(1999)，運用財務資訊透視風險公司，中信證券，P2~P74。
31. 蔡進財(2000)，「我國處理問題金融機構相關機制之探討」，存款保險資訊季刊第14卷第2期，P1-14。
32. 蔡有財(1986)，銀行經營失敗與防範對策之研究，P232。
33. 賴秋吉(1998)，淺談金融機構逾期放款發生之因與因應之道，基層金融，P115~P120。
34. 羅際棠(1996)，銀行授信與經營，三民書局印行。
35. 蕭天厚(2000)，「企業財務危機因素認知之研究-從公司監理角度之研究」，國立臺灣大學會計學研究未出版碩士論文。
36. 蕭珍隆 ( 2002 ) 。 銀行授信信用風險溢酬之衡量 。 國立中山大學財務管理學系研究所碩士論文，p8-9。
37. 鐘文榮 ( 2006 ) 。 BASELⅡ與中小企業融資(下)。
38. 鄭新民(2006)，《銀行營業特性對逾期放款比率影響之實證研究》。淡江大學管理科學研究所企業經營碩士論文。

二、英文部份
1. Altman, Edward I.(1968), "Financial Ratios, Discriminant Analysisand the Prediction of Corporate Bankruptcy", Journal of Finance, Sep.pp.589-609
2. Blum, Marc(1974), "Failing Company discriminant Analysis" Journal
of Accounting Research, Spring , PP.1-25.
3. Collings, Robert A. and Richard D. Green(1982), "Statistical Methods
for Bankruptcy Forecasting", Journal of Economics and Business.
4. Deakin, Edward B.(1972), "A Discriminant Analysis of Business
Failure", Journal of Accounting Research, pp.167-179.
5. Ford, John K. and Thomas O. Stanley(1990), "How to Evaluate the
Judgment of Commercial Loan Officers", Commercial Lending Review, Vo1.5, Fall 1990, pp.47-52.
6. Fulmer, John G., Thomas A. Gavin and William J. Bertin(1991),"What Factors Influence the Lending Decision: A Survey of Commercial Loan Officers, Commercial LendingReview, Vo1.7,Winter 1991, pp.64-70.
7. Johnson, Wichern(1982), Applied multivariate statistical Analysis,
Prentice-Hall Internation Edition.
8. Newbold, Paul (1991), Statictic for Business and Economics,Prentice-Hall International Editions, Third edition, pp.890-891.