本研究試著從銀行辦理企業授信時，以銀行依其對該企業之授信評等，針對上市上櫃建設公司所具備之財務因素，區分為違約與正常公司，用來分辨該公司是否財務狀況發生惡化，以提供銀行辦理授信時做為準據。

　　本研究對上市櫃之建設公司，挑選違約公司與正常公司，並以違約公司為發生財務危機（其事件分別為：公司宣告破產倒閉、全額交割或下市、公司跳票、違約交割、被票據交易所列為拒絕往來、申請重整或紓困、召開債權人協調會或向外求援、銀行緊縮銀根、申請暫停交易，及因財務吃緊而宣告停工）等，依財務比率利用逐步多元區別分析判別出樣本是否為違約公司，再以羅吉斯統計模型衡量其財務發生危機之機率，以篩選出具有解釋能力的自變數。

　　經本實證研究，結論為以淨值比率、短期銀行借款對流動資產比率、總資產週轉率及毛利率便可判別樣本公司為正常或違約公司，而在求算其違約機率時更只需知總資產週轉率及毛利率即可。本研究並提供一個降低其錯誤判斷率之道。

In order to reduce default risk, financial institutions have been investigating into credit ratings of companies, which they want to give credit to. This research tries to give a method for financial institutions to differentiate between default and normal company with financial ratios, which is already announced in their seasonal financial reports. The samples are abstracted from security markets, and restricted to building companies. With Discriminant analysis and Logistic regression models, financial institutions can estimate what company may become into default situation and others stay in good condition.

According to this research, financial ratios that can be used to discriminate between default and normal companies are: net worth ratio and short-turn borrowing/liquid asset and asset turnover and gross profit margin. It can also be described with asset turnover and gross profit margin if default risk is been estimated.

第一章　　緒論
　第一節 　研究動機與目的----------------------------1
　第二節 　研究方法與設計----------------------------4
　第三節 　研究範圍與限制----------------------------5

第二章　　新版巴塞爾協定與金融機構之信用風險管理
　第一節　　新版巴塞爾協定---------------------------6
　第二節　　金融機構所面臨之信用風險----------------16
　第三節　　金融機構風險管理------------------------19

第三章　　文獻回顧
　第一節　　國外相關文獻----------------------------30
　第二節　　國內相關文獻----------------------------33
　第三節　　理論基礎---建立信用評等模型-------------35

第四章　　研究方法與研究設計
　第一節　　研究方法--------------------------------40
　第二節　　研究設計--------------------------------51
　第三節　　資料來源與樣本限制----------------------52

第五章　　實證分析
　第一節　　區別分析--------------------------------53
　第二節　　二分類評估模式--------------------------55

第六章　　結論與建議
　第一節　　研究結論--------------------------------61
　第二節　　建議------------------------------------64

參考文獻--------------------------------------------65

一、　中文部分
　1.石齊平、郭照榮(1987)，當代計量經濟學，三民書局
　2.洪茂蔚、蘇永成、陳明賢、胡星陽(1999)，財務管理，雙葉書廊，民國八十八年九月，pp475-516。
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二、英文部分
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